DE vs. NOC：Deere 与 Northrop Grumman 股票对比
Deere（DE）和Northrop Grumman（NOC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Deere（DE）和 Northrop Grumman（NOC）同属 Capital Goods 行业组，但 DE 归类于 Machinery，而 NOC 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | DE | NOC |
|---|---|---|
| 名称 | Deere & Company | Northrop Grumman Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Agricultural & Farm Machinery | Aerospace & Defense |
| 市值 | 1,810.94 亿 USD | 745.85 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 1981年12月31日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DE | NOC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 49.27% | -3.34% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.81% | 7.23% |
| 总回报率（5 年，年化） | 15.67% | 9.98% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Northrop Grumman（NOC）的 beta 为负值 -0.12，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Deere（DE）的 beta 为非负值 0.88。
| 指标 | DE | NOC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.18% | 28.86% |
| Beta（5 年） | 0.88 | -0.12 |
| 最大回撤（5 年） | -33.81% | -37.80% |
| 平均成交量（3 个月） | 122.80 万 | 90.25 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DE | NOC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.36 | -0.26 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.26 | -0.37 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Northrop Grumman（NOC）的 净资产收益率 为 26.07%，处于行业前四分位；Deere（DE）为 18.24%，更接近同业常见水平——NOC 的资本效率更强。
DE
Capital Goods 行业组
18.24%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- DE
- 18.24%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
NOC
Capital Goods 行业组
26.07%
- 最大值
- 40.55%
- NOC
- 26.07%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Deere（DE，10.17%）和 Northrop Grumman（NOC，10.37%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
DE
Capital Goods 行业组
10.17%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- DE
- 10.17%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
NOC
Capital Goods 行业组
10.37%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- NOC
- 10.37%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Deere（DE，13.37%）和 Northrop Grumman（NOC，12.91%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
DE
Capital Goods 行业组
13.37%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- DE
- 13.37%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
NOC
Capital Goods 行业组
12.91%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- NOC
- 12.91%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | DE | NOC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 18.24% | 26.07% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.76% | 7.11% |
| 净利润率（TTM） | 10.17% | 10.37% |
| 营业利润率（TTM） | 13.37% | 12.91% |
| 毛利率（TTM） | 25.18% | 20.03% |
成长性
营收增长
Northrop Grumman（NOC）的 营收同比增长 为 2.24%，接近同业常见水平；Deere（DE）为 -11.59%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Northrop Grumman（NOC）的 每股收益同比增长 为 2.61%，接近同业常见水平；Deere（DE）为 -27.79%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | DE | NOC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -11.59% | 2.24% |
| 营收 3 年 CAGR | -4.50% | 4.65% |
| 每股收益同比增长 | -27.79% | 2.61% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -7.37% | -2.60% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Deere（DE）的 流动比率 为 2.13，处于所在行业的典型中段区间；而 Northrop Grumman（NOC）的 流动比率 为 1.23，处于行业流动性较紧的四分位——NOC 应对流动负债的缓冲较薄。
DE
Capital Goods 行业组
2.13
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- DE
- 2.13
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
NOC
Capital Goods 行业组
1.23
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- NOC
- 1.23
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Northrop Grumman（NOC）的 债务权益比 为 0.93，接近行业中位区间；Deere（DE）为 2.30，处于行业高杠杆四分位。
DE
Capital Goods 行业组
2.30
- 最大值
- 2.33
- DE
- 2.30
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
NOC
Capital Goods 行业组
0.93
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- NOC
- 0.93
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | DE | NOC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.13 | 1.23 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.30 | 0.93 |
| 净债务/EBITDA | 6.70 | 1.87 |
股息
股息率（TTM）
Northrop Grumman（NOC）的 股息率 为 1.82%，处于行业前四分位；Deere（DE）为 0.98%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，NOC 更丰厚。
DE
Capital Goods 行业组
0.98%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- DE
- 0.98%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NOC
Capital Goods 行业组
1.82%
- 最大值
- 2.66%
- NOC
- 1.82%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Deere（DE）和 Northrop Grumman（NOC）的 股息支付率 分别为 36.02% 和 30.18%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
DE
Capital Goods 行业组
36.02%
- 最大值
- 67.39%
- DE
- 36.02%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NOC
Capital Goods 行业组
30.18%
- 最大值
- 67.39%
- NOC
- 30.18%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DE | NOC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.98% | 1.82% |
| 股息支付率（TTM） | 36.02% | 30.18% |
估值
市盈率（TTM）
Northrop Grumman（NOC）的 市盈率 为 16.57，处于较便宜四分位；而 Deere（DE）为 37.33，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
DE
Capital Goods 行业组
37.33
- 最大值
- 59.38
- DE
- 37.33
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
NOC
Capital Goods 行业组
16.57
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- NOC
- 16.57
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Northrop Grumman（NOC，1.71）的 市销率 与行业大致持平，Deere（DE，3.78）则落在较贵的四分位——DE 为每一元营收付出的价格更高。
DE
Capital Goods 行业组
3.78
- 最大值
- 7.54
- DE
- 3.78
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
NOC
Capital Goods 行业组
1.71
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- NOC
- 1.71
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Northrop Grumman（NOC，3.99）的 市净率 与行业大致持平，Deere（DE，6.47）则带有高于同业的溢价——DE 按资产看更贵。
DE
Capital Goods 行业组
6.47
- 最大值
- 9.66
- DE
- 6.47
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
NOC
Capital Goods 行业组
3.99
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- NOC
- 3.99
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | DE | NOC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 37.33 | 16.57 |
| 市销率（TTM） | 3.78 | 1.71 |
| 市净率（MRQ） | 6.47 | 3.99 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.49% | 4.21% |