CVX vs. META：Chevron 与 Meta Platforms 股票对比
Chevron（CVX）和Meta Platforms（META）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Chevron（CVX）归类于 Energy 板块（Energy），而 Meta Platforms（META）属于 Communication Services 板块（Media & Entertainment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | CVX | META |
|---|---|---|
| 名称 | Chevron Corporation | Meta Platforms Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Energy | Communication Services |
| GICS 行业组 | Energy | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Interactive Media & Services |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Interactive Media & Services |
| 市值 | 4,148.56 亿 USD | 15,600.52 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2012年5月18日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CVX | META |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 42.24% | 3.46% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.22% | 26.39% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.45% | 14.05% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CVX | META |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.66% | 41.68% |
| Beta（5 年） | 0.50 | 1.26 |
| 最大回撤（5 年） | -24.95% | -74.42% |
| 平均成交量（3 个月） | 839.38 万 | 2,090.78 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CVX | META |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.54 | -0.02 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.26 | -0.03 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Meta Platforms（META）的 净资产收益率 为 32.26%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 13.85%，更接近同业常见水平——META 的资本效率更强。
CVX
Energy 行业组
13.85%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- CVX
- 13.85%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
META
Media & Entertainment 行业组
32.26%
- 最大值
- 49.92%
- META
- 32.26%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
Meta Platforms（META，31.15%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Chevron（CVX，11.92%），后者大致是行业典型比例。
CVX
Energy 行业组
11.92%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- CVX
- 11.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
META
Media & Entertainment 行业组
31.15%
- 最大值
- 32.91%
- META
- 31.15%
- 上四分位数
- 11.75%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
营业利润率（TTM）
Meta Platforms（META，35.41%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Chevron（CVX，17.89%），后者的经营效率大致与行业持平。
CVX
Energy 行业组
17.89%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- CVX
- 17.89%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
META
Media & Entertainment 行业组
35.41%
- 最大值
- 40.16%
- META
- 35.41%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
盈利能力指标
| 指标 | CVX | META |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.85% | 32.26% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.47% | 14.58% |
| 净利润率（TTM） | 11.92% | 31.15% |
| 营业利润率（TTM） | 17.89% | 35.41% |
| 毛利率（TTM） | 44.39% | 81.03% |
成长性
营收增长
Meta Platforms（META）的 营收同比增长 为 22.17%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 -4.64%，更接近同业常见水平——META 的营收扩张更快。
每股收益增长
Chevron（CVX）和 Meta Platforms（META）的 每股收益同比增长 分别为 -31.79% 和 -1.55%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CVX | META |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -4.64% | 22.17% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.85% | 19.89% |
| 每股收益同比增长 | -31.79% | -1.55% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -28.69% | 39.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Chevron（CVX）和 Meta Platforms（META）的 流动比率 分别为 1.34 和 1.90，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CVX
Energy 行业组
1.34
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- CVX
- 1.34
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
META
Media & Entertainment 行业组
1.90
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- META
- 1.90
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.17，处于行业低杠杆四分位；Meta Platforms（META）为 0.42，债务与权益组合接近行业中位区间。
CVX
Energy 行业组
0.17
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- CVX
- 0.17
- 最小值
- 0.00
META
Media & Entertainment 行业组
0.42
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.46
- META
- 0.42
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CVX | META |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.34 | 1.90 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.17 | 0.42 |
| 净债务/EBITDA | 0.36 | 0.28 |
股息
股息率（TTM）
Chevron（CVX）和 Meta Platforms（META）的 股息率 分别为 3.31% 和 0.35%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CVX
Energy 行业组
3.31%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- CVX
- 3.31%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
META
Media & Entertainment 行业组
0.35%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- META
- 0.35%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Chevron（CVX）和 Meta Platforms（META）的 股息支付率 分别为 51.76% 和 7.16%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CVX
Energy 行业组
51.76%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- CVX
- 51.76%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
META
Media & Entertainment 行业组
7.16%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- META
- 7.16%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CVX | META |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.31% | 0.35% |
| 股息支付率（TTM） | 51.76% | 7.16% |
估值
市盈率（TTM）
Chevron（CVX）和 Meta Platforms（META）的 市盈率 分别为 15.61 和 20.82，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CVX
Energy 行业组
15.61
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- CVX
- 15.61
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
META
Media & Entertainment 行业组
20.82
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- META
- 20.82
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
市销率（TTM）
Chevron（CVX，1.83）的 市销率 与行业大致持平，Meta Platforms（META，6.46）则落在较贵的四分位——META 为每一元营收付出的价格更高。
CVX
Energy 行业组
1.83
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- CVX
- 1.83
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
META
Media & Entertainment 行业组
6.46
- 最大值
- 7.43
- META
- 6.46
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Chevron（CVX，2.13）的 市净率 与行业大致持平，Meta Platforms（META，5.73）则带有高于同业的溢价——META 按资产看更贵。
CVX
Energy 行业组
2.13
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- CVX
- 2.13
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
META
Media & Entertainment 行业组
5.73
- 最大值
- 11.45
- META
- 5.73
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
估值指标
| 指标 | CVX | META |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.61 | 20.82 |
| 市销率（TTM） | 1.83 | 6.46 |
| 市净率（MRQ） | 2.13 | 5.73 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.28% | 1.08% |