CVX vs. E：Chevron 与 Eni 股票对比

公司概况

Chevron（CVX）和 Eni（E）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Chevron（CVX）以普通本地股形式交易，而 Eni（E）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Chevron（CVX）和 Eni（E）的 净资产收益率 分别为 13.85% 和 13.14%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Chevron（CVX，11.92%）和 Eni（E，7.90%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Chevron（CVX，17.89%）和 Eni（E，8.58%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Chevron（CVX）的 营收同比增长 为 -4.64%，接近同业常见水平；Eni（E）为 -7.48%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Chevron（CVX）和 Eni（E）的 每股收益同比增长 分别为 -31.79% 和 0.00%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Chevron（CVX）和 Eni（E）的 流动比率 分别为 1.34 和 1.21，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.17，处于行业低杠杆四分位；Eni（E）为 0.69，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Chevron（CVX）和 Eni（E）的 股息率 分别为 3.31% 和 0.48%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Chevron（CVX）和 Eni（E）的 股息支付率 分别为 51.76% 和 45.83%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Chevron（CVX）和 Eni（E）的 市盈率 分别为 15.61 和 16.36，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Eni（E，0.81）落在较便宜的 市销率 四分位，Chevron（CVX，1.83）则大致处于行业中位——E 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Chevron（CVX，2.13）和 Eni（E，1.31）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标