CVS vs. MCK：CVS Health 与 McKesson 股票对比
本页将 CVS Health（CVS）与 McKesson（MCK）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | CVS | MCK |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 59.29% | 7.72% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | CVS | MCK |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 31.11% | 29.15% |
| 贝塔系数 | 0.60 | 0.30 |
| 3 个月平均成交量 | 814.37 万 | 100.91 万 |
公司概况
CVS Health（CVS）和 McKesson（MCK）都属于 Health Care Providers & Services 行业，但 CVS 归类于 Health Care Services，而 MCK 归类于 Health Care Distributors。
| 资料项 | CVS | MCK |
|---|---|---|
| 名称 | CVS Health Corporation | McKesson Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Health Care Services | Health Care Distributors |
| 市值 | 1,300.94 亿 USD | 942.46 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1994年11月10日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
McKesson（MCK）的 市盈率 为 20.41，接近行业常见水平；CVS Health（CVS）为 44.72，处于较贵四分位——CVS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
44.72
- 最大值
- 80.40
- CVS
- 44.72
- 上四分位数
- 44.58
- 中位数
- 28.09
- 下四分位数
- 19.76
- 最小值
- 0.91
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
20.41
- 最大值
- 80.40
- 上四分位数
- 44.58
- 中位数
- 28.09
- MCK
- 20.41
- 下四分位数
- 19.76
- 最小值
- 0.91
市销率（TTM）
CVS Health（CVS，0.32）和 McKesson（MCK，0.23）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.32
- 最大值
- 8.62
- 上四分位数
- 4.20
- 中位数
- 1.94
- 下四分位数
- 1.01
- CVS
- 0.32
- 最小值
- 0.04
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
0.23
- 最大值
- 8.62
- 上四分位数
- 4.20
- 中位数
- 1.94
- 下四分位数
- 1.01
- MCK
- 0.23
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
McKesson（MCK）的 市净率 为负值 -43.32，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 CVS Health（CVS）的 市净率 为 1.68，可正常与行业同业对标。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.68
- 最大值
- 11.03
- 上四分位数
- 5.50
- 中位数
- 2.78
- CVS
- 1.68
- 下四分位数
- 1.47
- 最小值
- -2.18
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
-43.32
- 最大值
- 11.03
- 上四分位数
- 5.50
- 中位数
- 2.78
- 下四分位数
- 1.47
- 最小值
- -2.18
- MCK
- -43.32
估值概览
| 指标 | CVS | MCK |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 44.72 | 20.41 |
| 市销率（TTM） | 0.32 | 0.23 |
| 市净率（MRQ） | 1.68 | -43.32 |
| 自由现金流收益率 | 4.00% | 6.00% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：CVS Health（CVS）的股东权益回报为 3.75%，可在行业中排位；McKesson（MCK）本期没有 净资产收益率 数据。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
3.75%
- 最大值
- 53.65%
- 上四分位数
- 12.73%
- CVS
- 3.75%
- 中位数
- 3.57%
- 下四分位数
- -17.96%
- 最小值
- -59.21%
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
--
- 最大值
- 53.65%
- 上四分位数
- 12.73%
- 中位数
- 3.57%
- 下四分位数
- -17.96%
- 最小值
- -59.21%
- MCK
- --
净利润率（TTM）
CVS Health（CVS，0.72%）和 McKesson（MCK，1.18%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.72%
- 最大值
- 30.40%
- 上四分位数
- 7.96%
- 中位数
- 1.27%
- CVS
- 0.72%
- 下四分位数
- -9.77%
- 最小值
- -34.34%
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
1.18%
- 最大值
- 30.40%
- 上四分位数
- 7.96%
- 中位数
- 1.27%
- MCK
- 1.18%
- 下四分位数
- -9.77%
- 最小值
- -34.34%
营业利润率（TTM）
CVS Health（CVS，4.12%）和 McKesson（MCK，2.21%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
4.12%
- 最大值
- 35.33%
- 上四分位数
- 11.89%
- 中位数
- 5.44%
- CVS
- 4.12%
- 下四分位数
- -4.59%
- 最小值
- -25.61%
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
2.21%
- 最大值
- 35.33%
- 上四分位数
- 11.89%
- 中位数
- 5.44%
- MCK
- 2.21%
- 下四分位数
- -4.59%
- 最小值
- -25.61%
盈利能力概览
| 指标 | CVS | MCK |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.75% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 2.67% | 4.99% |
| 净利润率（TTM） | 0.72% | 1.18% |
| 营业利润率（TTM） | 4.12% | 2.21% |
| 毛利率（TTM） | 13.39% | 3.60% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | CVS | MCK |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 7.85% | 12.36% |
| 3 年营收复合年增长率 | 7.63% | 13.39% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | CVS | MCK |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | -62.02% | 49.22% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -24.73% | 15.31% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CVS Health（CVS）和 McKesson（MCK）的 流动比率 分别为 0.87 和 0.85，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.87
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 4.29
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.33
- CVS
- 0.87
- 最小值
- 0.04
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
0.85
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 4.29
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.33
- MCK
- 0.85
- 最小值
- 0.04
债务权益比（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：CVS Health（CVS）的 债务权益比 为 1.01，可对照行业区间；McKesson（MCK）本期未报告该数据。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.01
- 最大值
- 2.02
- CVS
- 1.01
- 上四分位数
- 1.01
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
--
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.01
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
- MCK
- --
财务实力概览
| 指标 | CVS | MCK |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.87 | 0.85 |
| 债务权益比（MRQ） | 1.01 | -- |
| 净债务/EBITDA | 4.32 | 0.70 |
股息
股息率（TTM）
CVS Health（CVS）和 McKesson（MCK）的 股息率 分别为 2.61% 和 0.42%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
2.61%
- CVS
- 2.61%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
0.42%
- MCK
- 0.42%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CVS Health（CVS）的 股息支付率 为 116.67%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 McKesson（MCK）的 股息支付率 为 8.26%，可正常与行业同业对标。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
116.67%
- CVS
- 116.67%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
8.26%
- MCK
- 8.26%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | CVS | MCK |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.61% | 0.42% |
| 股息支付率（TTM） | 116.67% | 8.26% |