ABT vs. CVS：Abbott Laboratories 与 CVS Health 股票对比
Abbott Laboratories（ABT）和CVS Health（CVS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Abbott Laboratories（ABT）和 CVS Health（CVS）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 ABT 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 CVS 归类于 Health Care Providers & Services。
| 资料项 | ABT | CVS |
|---|---|---|
| 名称 | Abbott Laboratories | CVS Health Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Equipment & Supplies | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Health Care Equipment | Health Care Services |
| 市值 | 1,925.05 亿 USD | 1,242.65 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ABT | CVS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -11.96% | 50.22% |
| 总回报率（3 年，年化） | 3.73% | 13.59% |
| 总回报率（5 年，年化） | -0.07% | 6.33% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ABT | CVS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.47% | 30.97% |
| Beta（5 年） | 0.60 | 0.58 |
| 最大回撤（5 年） | -39.64% | -56.79% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,206.32 万 | 818.72 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ABT | CVS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.60 | 1.49 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.85 | 2.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Abbott Laboratories（ABT）和 CVS Health（CVS）的 净资产收益率 分别为 10.58% 和 6.21%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
10.58%
- 最大值
- 47.06%
- 上四分位数
- 14.60%
- ABT
- 10.58%
- 中位数
- 4.59%
- 下四分位数
- -14.37%
- 最小值
- -56.60%
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
6.21%
- 最大值
- 47.06%
- 上四分位数
- 14.60%
- CVS
- 6.21%
- 中位数
- 4.59%
- 下四分位数
- -14.37%
- 最小值
- -56.60%
净利润率（TTM）
Abbott Laboratories（ABT，11.65%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 CVS Health（CVS，1.19%），后者大致是行业典型比例。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
11.65%
- 最大值
- 28.45%
- ABT
- 11.65%
- 上四分位数
- 9.22%
- 中位数
- 1.85%
- 下四分位数
- -7.13%
- 最小值
- -30.69%
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.19%
- 最大值
- 28.45%
- 上四分位数
- 9.22%
- 中位数
- 1.85%
- CVS
- 1.19%
- 下四分位数
- -7.13%
- 最小值
- -30.69%
营业利润率（TTM）
Abbott Laboratories（ABT，14.71%）的营业利润率处在前四分位，领先于 CVS Health（CVS，3.86%），后者的经营效率大致与行业持平。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
14.71%
- 最大值
- 38.55%
- ABT
- 14.71%
- 上四分位数
- 14.43%
- 中位数
- 7.25%
- 下四分位数
- -2.09%
- 最小值
- -24.66%
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
3.86%
- 最大值
- 38.55%
- 上四分位数
- 14.43%
- 中位数
- 7.25%
- CVS
- 3.86%
- 下四分位数
- -2.09%
- 最小值
- -24.66%
盈利能力指标
| 指标 | ABT | CVS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.58% | 6.21% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.33% | 2.97% |
| 净利润率（TTM） | 11.65% | 1.19% |
| 营业利润率（TTM） | 14.71% | 3.86% |
| 毛利率（TTM） | 56.85% | 13.65% |
成长性
营收增长
Abbott Laboratories（ABT）和 CVS Health（CVS）的 营收同比增长 分别为 5.67% 和 7.85%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Abbott Laboratories（ABT）和 CVS Health（CVS）的 每股收益同比增长 分别为 -51.31% 和 -62.02%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。
成长性指标
| 指标 | ABT | CVS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.67% | 7.85% |
| 营收 3 年 CAGR | 0.51% | 7.63% |
| 每股收益同比增长 | -51.31% | -62.02% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -1.65% | -24.73% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Abbott Laboratories（ABT）的 流动比率 为 1.38，处于所在行业的典型中段区间；而 CVS Health（CVS）的 流动比率 为 0.87，处于行业流动性较紧的四分位——CVS 应对流动负债的缓冲较薄。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
1.38
- 最大值
- 8.18
- 上四分位数
- 4.20
- 中位数
- 1.99
- ABT
- 1.38
- 下四分位数
- 1.34
- 最小值
- 0.15
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.87
- 最大值
- 8.18
- 上四分位数
- 4.20
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.34
- CVS
- 0.87
- 最小值
- 0.15
债务 / 权益（MRQ）
Abbott Laboratories（ABT）和 CVS Health（CVS）的 债务权益比 分别为 0.63 和 0.96，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
0.63
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.01
- ABT
- 0.63
- 中位数
- 0.63
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.96
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.01
- CVS
- 0.96
- 中位数
- 0.63
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ABT | CVS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.38 | 0.87 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.63 | 0.96 |
| 净债务/EBITDA | 2.32 | 3.74 |
股息
股息率（TTM）
Abbott Laboratories（ABT）和 CVS Health（CVS）的 股息率 分别为 2.23% 和 2.80%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
2.23%
- ABT
- 2.23%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
2.80%
- CVS
- 2.80%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Abbott Laboratories（ABT）和 CVS Health（CVS）的 股息支付率 分别为 78.96% 和 70.18%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
78.96%
- ABT
- 78.96%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
70.18%
- CVS
- 70.18%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ABT | CVS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.23% | 2.80% |
| 股息支付率（TTM） | 78.96% | 70.18% |
估值
市盈率（TTM）
Abbott Laboratories（ABT）和 CVS Health（CVS）的 市盈率 分别为 36.00 和 25.64，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
36.00
- 最大值
- 76.75
- 上四分位数
- 44.61
- ABT
- 36.00
- 中位数
- 28.57
- 下四分位数
- 20.73
- 最小值
- 1.62
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
25.64
- 最大值
- 76.75
- 上四分位数
- 44.61
- 中位数
- 28.57
- CVS
- 25.64
- 下四分位数
- 20.73
- 最小值
- 1.62
市销率（TTM）
CVS Health（CVS，0.30）落在较便宜的 市销率 四分位，Abbott Laboratories（ABT，4.16）则大致处于行业中位——CVS 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
4.16
- 最大值
- 9.63
- 上四分位数
- 4.61
- ABT
- 4.16
- 中位数
- 2.28
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 0.04
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.30
- 最大值
- 9.63
- 上四分位数
- 4.61
- 中位数
- 2.28
- 下四分位数
- 1.15
- CVS
- 0.30
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
CVS Health（CVS，1.56）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Abbott Laboratories（ABT，3.77）则大致处于行业中位——CVS 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
3.77
- 最大值
- 12.92
- 上四分位数
- 6.30
- ABT
- 3.77
- 中位数
- 3.18
- 下四分位数
- 1.75
- 最小值
- -2.19
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.56
- 最大值
- 12.92
- 上四分位数
- 6.30
- 中位数
- 3.18
- 下四分位数
- 1.75
- CVS
- 1.56
- 最小值
- -2.19
估值指标
| 指标 | ABT | CVS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 36.00 | 25.64 |
| 市销率（TTM） | 4.16 | 0.30 |
| 市净率（MRQ） | 3.77 | 1.56 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.74% | 6.50% |