CVS vs. ISRG:CVS Health 与 Intuitive Surgical 股票对比
CVS Health(CVS)和Intuitive Surgical(ISRG)到底谁更胜一筹?本页将两者并排放在一起,从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比,部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
CVS Health(CVS)和 Intuitive Surgical(ISRG)同属 Health Care Equipment & Services 行业组,但 CVS 归类于 Health Care Providers & Services,而 ISRG 归类于 Health Care Equipment & Supplies。
| 资料项 | CVS | ISRG |
|---|---|---|
| 名称 | CVS Health Corporation | Intuitive Surgical, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Providers & Services | Health Care Equipment & Supplies |
| GICS 子行业 | Health Care Services | Health Care Equipment |
| 市值 | 1,223.97 亿 USD | 1,357.19 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 2000年6月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CVS | ISRG |
|---|---|---|
| 总回报率(1 年) | 55.30% | -19.37% |
| 总回报率(3 年,年化) | 13.23% | 7.00% |
| 总回报率(5 年,年化) | 6.81% | 1.99% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Intuitive Surgical(ISRG)的 beta 为 1.47,属激进档位,代表对大盘变动更敏感;而 CVS Health(CVS)的 beta 为 0.59,属防御档位,通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | CVS | ISRG |
|---|---|---|
| 波动率(1 年,年化) | 30.97% | 36.45% |
| Beta(5 年) | 0.59 | 1.47 |
| 最大回撤(5 年) | -56.79% | -49.90% |
| 平均成交量(3 个月) | 847.77 万 | 305.08 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CVS | ISRG |
|---|---|---|
| 夏普比率(1 年) | 1.65 | -0.64 |
| 索提诺比率(1 年) | 2.31 | -0.91 |
盈利能力
净资产收益率(TTM)
Intuitive Surgical(ISRG)的 净资产收益率 为 17.42%,处于行业前四分位;CVS Health(CVS)为 6.21%,更接近同业常见水平——ISRG 的资本效率更强。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
6.21%
- 最大值
- 53.65%
- 上四分位数
- 14.15%
- CVS
- 6.21%
- 中位数
- 3.77%
- 下四分位数
- -14.37%
- 最小值
- -56.60%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
17.42%
- 最大值
- 53.65%
- ISRG
- 17.42%
- 上四分位数
- 14.15%
- 中位数
- 3.77%
- 下四分位数
- -14.37%
- 最小值
- -56.60%
净利润率(TTM)
Intuitive Surgical(ISRG,28.45%)每一元营收留下的净利在前四分位,领先于 CVS Health(CVS,1.19%),后者大致是行业典型比例。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.19%
- 最大值
- 30.40%
- 上四分位数
- 9.21%
- 中位数
- 1.85%
- CVS
- 1.19%
- 下四分位数
- -9.04%
- 最小值
- -35.69%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
28.45%
- 最大值
- 30.40%
- ISRG
- 28.45%
- 上四分位数
- 9.21%
- 中位数
- 1.85%
- 下四分位数
- -9.04%
- 最小值
- -35.69%
营业利润率(TTM)
Intuitive Surgical(ISRG,33.60%)的营业利润率处在前四分位,领先于 CVS Health(CVS,3.86%),后者的经营效率大致与行业持平。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
3.86%
- 最大值
- 37.54%
- 上四分位数
- 13.85%
- 中位数
- 6.05%
- CVS
- 3.86%
- 下四分位数
- -3.20%
- 最小值
- -25.23%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
33.60%
- 最大值
- 37.54%
- ISRG
- 33.60%
- 上四分位数
- 13.85%
- 中位数
- 6.05%
- 下四分位数
- -3.20%
- 最小值
- -25.23%
盈利能力指标
| 指标 | CVS | ISRG |
|---|---|---|
| 净资产收益率(TTM) | 6.21% | 17.42% |
| 总资产收益率(TTM) | 2.97% | 10.51% |
| 净利润率(TTM) | 1.19% | 28.45% |
| 营业利润率(TTM) | 3.86% | 33.60% |
| 毛利率(TTM) | 13.65% | 66.68% |
成长性
营收增长
Intuitive Surgical(ISRG)的 营收同比增长 为 20.51%,处于行业前四分位;CVS Health(CVS)为 7.85%,更接近同业常见水平——ISRG 的营收扩张更快。
每股收益增长
Intuitive Surgical(ISRG)的 每股收益同比增长 为 22.59%,接近同业常见水平;CVS Health(CVS)为 -62.02%,处于后四分位,盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | CVS | ISRG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.85% | 20.51% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.63% | 17.39% |
| 每股收益同比增长 | -62.02% | 22.59% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -24.73% | 29.19% |
财务实力
流动比率(MRQ)
Intuitive Surgical(ISRG)的 流动比率 为 4.96,高于所在行业的典型中段区间;而 CVS Health(CVS)的 流动比率 为 0.87,处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同,都值得进一步查看。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.87
- 最大值
- 8.18
- 上四分位数
- 4.16
- 中位数
- 1.97
- 下四分位数
- 1.34
- CVS
- 0.87
- 最小值
- 0.15
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
4.96
- 最大值
- 8.18
- ISRG
- 4.96
- 上四分位数
- 4.16
- 中位数
- 1.97
- 下四分位数
- 1.34
- 最小值
- 0.15
债务 / 权益(MRQ)
杠杆水平在这里只能看一边:CVS Health(CVS)的 债务权益比 为 0.96,可对照行业区间;Intuitive Surgical(ISRG)本期未报告该数据。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.96
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.99
- CVS
- 0.96
- 中位数
- 0.63
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
--
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.63
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
- ISRG
- --
财务实力指标
| 指标 | CVS | ISRG |
|---|---|---|
| 流动比率(MRQ) | 0.87 | 4.96 |
| 债务 / 权益(MRQ) | 0.96 | -- |
| 净债务/EBITDA | 3.74 | -1.25 |
股息
股息率(TTM)
Intuitive Surgical(ISRG)不发放股息(收益率 0.00%)——可能选择再投资、回购,或暂不通过股息返还现金。而 CVS Health(CVS)的股息收益率为 2.76%,可正常与行业同业对标。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
2.76%
- CVS
- 2.76%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- ISRG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率(TTM)
Intuitive Surgical(ISRG)不发放股息(派息率 0.00%)——可能是在再投资、使用回购,或只是未通过股息返还现金。而 CVS Health(CVS)的派息率为 70.18%,可正常与行业同业对标。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
70.18%
- CVS
- 70.18%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- ISRG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CVS | ISRG |
|---|---|---|
| 股息率(TTM) | 2.76% | 0.00% |
| 股息支付率(TTM) | 70.18% | 0.00% |
估值
市盈率(TTM)
CVS Health(CVS)的 市盈率 为 25.38,接近行业常见水平;Intuitive Surgical(ISRG)为 43.49,处于较贵四分位——ISRG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
25.38
- 最大值
- 71.85
- 上四分位数
- 43.35
- 中位数
- 28.42
- CVS
- 25.38
- 下四分位数
- 20.77
- 最小值
- 1.60
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
43.49
- 最大值
- 71.85
- ISRG
- 43.49
- 上四分位数
- 43.35
- 中位数
- 28.42
- 下四分位数
- 20.77
- 最小值
- 1.60
市销率(TTM)
CVS Health(CVS,0.30)落在较便宜的 市销率 四分位,而 Intuitive Surgical(ISRG,12.30)高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.30
- 最大值
- 10.25
- 上四分位数
- 4.87
- 中位数
- 2.28
- 下四分位数
- 1.15
- CVS
- 0.30
- 最小值
- 0.04
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
12.30
- ISRG
- 12.30
- 最大值
- 10.25
- 上四分位数
- 4.87
- 中位数
- 2.28
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 0.04
市净率(MRQ)
CVS Health(CVS,1.53)的 市净率 处于较低四分位,Intuitive Surgical(ISRG,7.38)则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.53
- 最大值
- 12.57
- 上四分位数
- 6.39
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.75
- CVS
- 1.53
- 最小值
- -2.30
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
7.38
- 最大值
- 12.57
- ISRG
- 7.38
- 上四分位数
- 6.39
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.75
- 最小值
- -2.30
估值指标
| 指标 | CVS | ISRG |
|---|---|---|
| 市盈率(TTM) | 25.38 | 43.49 |
| 市销率(TTM) | 0.30 | 12.30 |
| 市净率(MRQ) | 1.53 | 7.38 |
| 自由现金流收益率(TTM) | 6.60% | 1.93% |