ISRG vs. MDT：Intuitive Surgical 与 Medtronic 股票对比

公司概况

Intuitive Surgical（ISRG）和 Medtronic（MDT）同属 Health Care Equipment & Supplies 行业下的 Health Care Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Intuitive Surgical（ISRG）的 beta 为 1.47，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Medtronic（MDT）的 beta 为 0.55，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Intuitive Surgical（ISRG）的 净资产收益率 为 17.42%，处于行业前四分位；Medtronic（MDT）为 10.65%，更接近同业常见水平——ISRG 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Intuitive Surgical（ISRG，28.45%）和 Medtronic（MDT，13.93%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Intuitive Surgical（ISRG，33.60%）和 Medtronic（MDT，19.33%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Intuitive Surgical（ISRG）的 营收同比增长 为 20.51%，处于行业前四分位；Medtronic（MDT）为 8.43%，更接近同业常见水平——ISRG 的营收扩张更快。

Intuitive Surgical（ISRG）和 Medtronic（MDT）的 每股收益同比增长 分别为 22.59% 和 3.32%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Medtronic（MDT）的 流动比率 为 2.07，处于所在行业的典型中段区间；而 Intuitive Surgical（ISRG）的 流动比率 为 4.96，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

杠杆水平在这里只能看一边：Medtronic（MDT）的 债务权益比 为 0.55，可对照行业区间；Intuitive Surgical（ISRG）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Intuitive Surgical（ISRG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Medtronic（MDT）的股息收益率为 3.25%，可正常与行业同业对标。

Intuitive Surgical（ISRG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Medtronic（MDT）的派息率为 70.20%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Medtronic（MDT）的 市盈率 为 21.83，接近行业常见水平；Intuitive Surgical（ISRG）为 46.52，处于较贵四分位——ISRG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Medtronic（MDT，3.02）的 市销率 接近行业典型水平，而 Intuitive Surgical（ISRG，13.16）高于其基准区间——ISRG 按销售看明显偏贵。

Medtronic（MDT，2.26）的 市净率 与行业大致持平，Intuitive Surgical（ISRG，7.89）则带有高于同业的溢价——ISRG 按资产看更贵。

估值指标