ABT vs. MDT：Abbott Laboratories 与 Medtronic 股票对比
Abbott Laboratories（ABT）和Medtronic（MDT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Abbott Laboratories（ABT）和 Medtronic（MDT）同属 Health Care Equipment & Supplies 行业下的 Health Care Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | ABT | MDT |
|---|---|---|
| 名称 | Abbott Laboratories | Medtronic plc |
| 国家/地区 | United States | Ireland |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies |
| GICS 子行业 | Health Care Equipment | Health Care Equipment |
| 市值 | 1,636.09 亿 USD | 1,073.57 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1973年5月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ABT | MDT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -28.26% | -3.14% |
| 总回报率（3 年，年化） | -2.32% | 2.30% |
| 总回报率（5 年，年化） | -2.93% | -5.21% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ABT | MDT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 25.08% | 22.42% |
| Beta（5 年） | 0.61 | 0.56 |
| 最大回撤（5 年） | -39.64% | -45.10% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,325.84 万 | 1,027.35 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ABT | MDT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.29 | -0.32 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.60 | -0.49 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Abbott Laboratories（ABT）和 Medtronic（MDT）的 净资产收益率 分别为 12.33% 和 9.84%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
12.33%
- 最大值
- 53.65%
- 上四分位数
- 13.54%
- ABT
- 12.33%
- 中位数
- 3.73%
- 下四分位数
- -16.57%
- 最小值
- -59.21%
MDT
Health Care Equipment & Services 行业组
9.84%
- 最大值
- 53.65%
- 上四分位数
- 13.54%
- MDT
- 9.84%
- 中位数
- 3.73%
- 下四分位数
- -16.57%
- 最小值
- -59.21%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Abbott Laboratories（ABT，13.91%）和 Medtronic（MDT，13.20%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
13.91%
- 最大值
- 30.40%
- ABT
- 13.91%
- 上四分位数
- 8.56%
- 中位数
- 1.55%
- 下四分位数
- -8.58%
- 最小值
- -32.84%
MDT
Health Care Equipment & Services 行业组
13.20%
- 最大值
- 30.40%
- MDT
- 13.20%
- 上四分位数
- 8.56%
- 中位数
- 1.55%
- 下四分位数
- -8.58%
- 最小值
- -32.84%
营业利润率（TTM）
Abbott Laboratories（ABT，13.47%）和 Medtronic（MDT，22.05%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
13.47%
- 最大值
- 35.33%
- ABT
- 13.47%
- 上四分位数
- 12.86%
- 中位数
- 5.54%
- 下四分位数
- -3.03%
- 最小值
- -25.61%
MDT
Health Care Equipment & Services 行业组
22.05%
- 最大值
- 35.33%
- MDT
- 22.05%
- 上四分位数
- 12.86%
- 中位数
- 5.54%
- 下四分位数
- -3.03%
- 最小值
- -25.61%
盈利能力指标
| 指标 | ABT | MDT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.33% | 9.84% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.59% | 4.92% |
| 净利润率（TTM） | 13.91% | 13.20% |
| 营业利润率（TTM） | 13.47% | 22.05% |
| 毛利率（TTM） | 56.50% | 65.31% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | ABT | MDT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.67% | 8.43% |
| 营收 3 年 CAGR | 0.51% | 5.21% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | ABT | MDT |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -51.31% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -1.65% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Abbott Laboratories（ABT）和 Medtronic（MDT）的 流动比率 分别为 1.39 和 2.13，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
1.39
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 4.24
- 中位数
- 1.95
- ABT
- 1.39
- 下四分位数
- 1.35
- 最小值
- 0.04
MDT
Health Care Equipment & Services 行业组
2.13
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 4.24
- MDT
- 2.13
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.35
- 最小值
- 0.04
债务 / 权益（MRQ）
Abbott Laboratories（ABT）和 Medtronic（MDT）的 债务权益比 分别为 0.65 和 0.58，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
0.65
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.99
- ABT
- 0.65
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
MDT
Health Care Equipment & Services 行业组
0.58
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.60
- MDT
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ABT | MDT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.39 | 2.13 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.65 | 0.58 |
| 净债务/EBITDA | 2.29 | 1.97 |
股息
股息率（TTM）
Abbott Laboratories（ABT）和 Medtronic（MDT）的 股息率 分别为 2.58% 和 3.45%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
2.58%
- ABT
- 2.58%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MDT
Health Care Equipment & Services 行业组
3.45%
- MDT
- 3.45%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Abbott Laboratories（ABT）和 Medtronic（MDT）的 股息支付率 分别为 67.23% 和 76.14%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
67.23%
- ABT
- 67.23%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MDT
Health Care Equipment & Services 行业组
76.14%
- MDT
- 76.14%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ABT | MDT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.58% | 3.45% |
| 股息支付率（TTM） | 67.23% | 76.14% |
估值
市盈率（TTM）
Abbott Laboratories（ABT）和 Medtronic（MDT）的 市盈率 分别为 26.31 和 22.49，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
26.31
- 最大值
- 83.47
- 上四分位数
- 47.93
- 中位数
- 30.21
- ABT
- 26.31
- 下四分位数
- 21.24
- 最小值
- 1.04
MDT
Health Care Equipment & Services 行业组
22.49
- 最大值
- 83.47
- 上四分位数
- 47.93
- 中位数
- 30.21
- MDT
- 22.49
- 下四分位数
- 21.24
- 最小值
- 1.04
市销率（TTM）
在 市销率 上，Abbott Laboratories（ABT，3.62）和 Medtronic（MDT，2.95）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
3.62
- 最大值
- 9.30
- 上四分位数
- 4.41
- ABT
- 3.62
- 中位数
- 2.02
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.04
MDT
Health Care Equipment & Services 行业组
2.95
- 最大值
- 9.30
- 上四分位数
- 4.41
- MDT
- 2.95
- 中位数
- 2.02
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Abbott Laboratories（ABT，3.14）和 Medtronic（MDT，2.17）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
ABT
Health Care Equipment & Services 行业组
3.14
- 最大值
- 11.74
- 上四分位数
- 5.77
- ABT
- 3.14
- 中位数
- 2.96
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.20
MDT
Health Care Equipment & Services 行业组
2.17
- 最大值
- 11.74
- 上四分位数
- 5.77
- 中位数
- 2.96
- MDT
- 2.17
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.20
估值指标
| 指标 | ABT | MDT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 26.31 | 22.49 |
| 市销率（TTM） | 3.62 | 2.95 |
| 市净率（MRQ） | 3.14 | 2.17 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.88% | 4.31% |