Intuitive Surgical（ISRG）股票分析
这是对 Intuitive Surgical（ISRG）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Health Care Equipment & Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | ISRG |
|---|---|
| 名称 | Intuitive Surgical Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Equipment & Supplies |
| GICS 子行业 | Health Care Equipment |
| 市值 | 1,322.58 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2000年6月16日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: ISRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -19.02% | 10.52% |
| 总回报率（3 年，年化） | 6.88% | 4.06% |
| 总回报率（5 年，年化） | 1.59% | -5.67% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: ISRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.71% | 49.65% |
| Beta（5 年） | 1.48 | 0.91 |
| 最大回撤（5 年） | -49.90% | -71.00% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: ISRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.63 | 0.17 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.89 | 0.25 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Intuitive Surgical（ISRG）的 净资产收益率 为 17.42%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
17.42%
同业组分布
- 最大值
- 47.06%
- ISRG
- 17.42%
- 上四分位数
- 14.47%
- 中位数
- 4.45%
- 下四分位数
- -15.46%
- 最小值
- -56.60%
最大同业
- ISRG
- 17.42%
- SYK
- 16.51%
- UNH
- 14.15%
- MDT
- 10.65%
- ABT
- 10.58%
- CVS
- 6.21%
- MCK
- --
净利润率（TTM）
Intuitive Surgical（ISRG）的 净利润率 为 28.45%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
28.45%
同业组分布
- 最大值
- 29.35%
- ISRG
- 28.45%
- 上四分位数
- 9.22%
- 中位数
- 1.85%
- 下四分位数
- -7.41%
- 最小值
- -30.69%
最大同业
- ISRG
- 28.45%
- SYK
- 14.43%
- MDT
- 13.93%
- ABT
- 11.65%
- UNH
- 3.14%
- CVS
- 1.19%
- MCK
- 1.12%
营业利润率（TTM）
Intuitive Surgical（ISRG）的 营业利润率 为 33.60%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
33.60%
同业组分布
- 最大值
- 34.98%
- ISRG
- 33.60%
- 上四分位数
- 13.98%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -2.09%
- 最小值
- -22.53%
最大同业
- ISRG
- 33.60%
- SYK
- 27.02%
- MDT
- 19.33%
- ABT
- 14.71%
- UNH
- 7.13%
- CVS
- 3.86%
- MCK
- 1.35%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: ISRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 17.42% | 4.45% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.51% | 3.34% |
| 净利润率（TTM） | 28.45% | 1.85% |
| 营业利润率（TTM） | 33.60% | 6.81% |
| 毛利率（TTM） | 66.68% | 55.42% |
成长性
营收增长
Intuitive Surgical（ISRG）的营收同比增长为 20.51%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Intuitive Surgical（ISRG）的每股收益同比增长为 22.59%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: ISRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 20.51% | 11.75% |
| 营收 3 年 CAGR | 17.39% | 11.14% |
| 每股收益同比增长 | 22.59% | 4.17% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 29.19% | 13.94% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Intuitive Surgical（ISRG）的 流动比率 为 4.96，高于行业典型中段区间。流动性相对同业较宽松，但异常高的缓冲也可能意味着流动资产闲置或营运资本效率偏低。
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
4.96
同业组分布
- 最大值
- 7.62
- ISRG
- 4.96
- 上四分位数
- 4.06
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.34
- 最小值
- 0.46
最大同业
- ISRG
- 4.96
- SYK
- 2.16
- MDT
- 2.07
- ABT
- 1.38
- MCK
- 0.89
- CVS
- 0.87
- UNH
- 0.78
债务 / 权益（MRQ）
Intuitive Surgical（ISRG）本期没有可用的 债务权益比，因此这里跳过资产负债表杠杆判断。
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 1.96
- 上四分位数
- 0.96
- 中位数
- 0.63
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
- ISRG
- --
最大同业
- CVS
- 0.96
- UNH
- 0.69
- SYK
- 0.64
- ABT
- 0.63
- MDT
- 0.55
- ISRG
- --
- MCK
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: ISRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 4.96 | 1.95 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 0.63 |
| 净债务/EBITDA | -1.25 | 2.11 |
股息
股息率（TTM）
Intuitive Surgical（ISRG）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
同业组分布
- ISRG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MDT
- 3.11%
- CVS
- 2.79%
- ABT
- 2.40%
- UNH
- 2.31%
- SYK
- 1.29%
- MCK
- 0.37%
- ISRG
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Intuitive Surgical（ISRG）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
同业组分布
- ISRG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ABT
- 78.96%
- MDT
- 70.20%
- CVS
- 70.18%
- UNH
- 57.52%
- SYK
- 36.06%
- MCK
- 8.80%
- ISRG
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: ISRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Intuitive Surgical（ISRG）的 市盈率 为 42.38，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
42.38
同业组分布
- 最大值
- 66.37
- 上四分位数
- 43.08
- ISRG
- 42.38
- 中位数
- 26.18
- 下四分位数
- 20.32
- 最小值
- 1.58
最大同业
- ISRG
- 42.38
- ABT
- 32.99
- SYK
- 28.59
- CVS
- 24.98
- UNH
- 24.39
- MCK
- 23.64
- MDT
- 22.40
市销率（TTM）
Intuitive Surgical（ISRG）的 市销率 为 11.99，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
11.99
同业组分布
- ISRG
- 11.99
- 最大值
- 9.49
- 上四分位数
- 4.46
- 中位数
- 2.28
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.03
最大同业
- ISRG
- 11.99
- SYK
- 4.09
- ABT
- 3.81
- MDT
- 3.10
- UNH
- 0.76
- CVS
- 0.29
- MCK
- 0.25
市净率（MRQ）
Intuitive Surgical（ISRG）的 市净率 为 7.19，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
7.19
同业组分布
- 最大值
- 12.17
- ISRG
- 7.19
- 上四分位数
- 6.21
- 中位数
- 3.13
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -2.07
最大同业
- ISRG
- 7.19
- SYK
- 4.41
- UNH
- 3.48
- ABT
- 3.45
- MDT
- 2.32
- CVS
- 1.52
- MCK
- -24.12
估值指标
| 指标 | 当前股票: ISRG | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 42.38 | 26.18 |
| 市销率（TTM） | 11.99 | 2.28 |
| 市净率（MRQ） | 7.19 | 3.13 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.98% | 3.37% |