CVS Health（CVS）股票分析
这是对 CVS Health（CVS）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Health Care Equipment & Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CVS |
|---|---|
| 名称 | CVS Health Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Health Care Services |
| 市值 | 1,411.18 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CVS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 85.99% | 17.01% |
| 总回报率（3 年，年化） | 17.98% | -0.94% |
| 总回报率（5 年，年化） | 9.46% | -4.33% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CVS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.02% | 49.85% |
| Beta（5 年） | 0.61 | 0.87 |
| 最大回撤（5 年） | -56.79% | -71.62% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CVS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.64 | 0.28 |
| 索提诺比率（1 年） | 3.78 | 0.45 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CVS Health（CVS）的 净资产收益率 为 3.75%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
3.75%
同业组分布
- 最大值
- 53.65%
- 上四分位数
- 13.93%
- CVS
- 3.75%
- 中位数
- 3.71%
- 下四分位数
- -16.92%
- 最小值
- -59.21%
最大同业
- ISRG
- 17.42%
- SYK
- 15.20%
- UNH
- 14.15%
- MDT
- 9.84%
- CVS
- 3.75%
- ABT
- --
- MCK
- --
净利润率（TTM）
CVS Health（CVS）的 净利润率 为 0.72%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.72%
同业组分布
- 最大值
- 30.40%
- 上四分位数
- 8.56%
- 中位数
- 1.55%
- CVS
- 0.72%
- 下四分位数
- -9.20%
- 最小值
- -34.34%
最大同业
- ISRG
- 28.45%
- SYK
- 13.21%
- MDT
- 13.20%
- ABT
- 11.65%
- UNH
- 3.14%
- MCK
- 1.18%
- CVS
- 0.72%
营业利润率（TTM）
CVS Health（CVS）的 营业利润率 为 4.12%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
4.12%
同业组分布
- 最大值
- 37.54%
- 上四分位数
- 12.86%
- 中位数
- 5.54%
- CVS
- 4.12%
- 下四分位数
- -4.10%
- 最小值
- -25.61%
最大同业
- ISRG
- 33.75%
- MDT
- 22.05%
- SYK
- 17.82%
- ABT
- 14.15%
- UNH
- 7.13%
- CVS
- 4.12%
- MCK
- 2.21%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CVS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.75% | 3.71% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.67% | 3.01% |
| 净利润率（TTM） | 0.72% | 1.55% |
| 营业利润率（TTM） | 4.12% | 5.54% |
| 毛利率（TTM） | 13.39% | 54.20% |
成长性
营收增长
CVS Health（CVS）的营收同比增长为 7.85%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
CVS Health（CVS）的每股收益同比增长为 -62.02%，落在同业较低四分位。每股盈利的增长慢于多数同业，利润率、成本或股本数量值得进一步观察。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: CVS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.85% | 11.75% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.63% | 11.37% |
| 每股收益同比增长 | -62.02% | 4.84% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -24.73% | 13.94% |
财务实力
流动比率（MRQ）
CVS Health（CVS）的 流动比率 为 0.87，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.87
同业组分布
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 4.32
- 中位数
- 2.03
- 下四分位数
- 1.34
- CVS
- 0.87
- 最小值
- 0.04
最大同业
- ISRG
- 6.43
- MDT
- 2.13
- SYK
- 2.11
- CVS
- 0.87
- MCK
- 0.85
- UNH
- 0.78
- ABT
- --
债务 / 权益（MRQ）
CVS Health（CVS）的 债务权益比 为 1.01，落在行业高杠杆四分位。对借款的依赖更高，会让盈利、利率或再融资环境的变化更重要。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.01
同业组分布
- 最大值
- 2.02
- CVS
- 1.01
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.15
- 最小值
- 0.00
最大同业
- CVS
- 1.01
- UNH
- 0.69
- SYK
- 0.66
- ABT
- 0.65
- MDT
- 0.58
- ISRG
- --
- MCK
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CVS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.87 | 2.03 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.01 | 0.58 |
| 净债务/EBITDA | 4.32 | 2.02 |
股息
股息率（TTM）
CVS Health（CVS）的 股息率 为 2.47%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
2.47%
同业组分布
- CVS
- 2.47%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MDT
- 3.41%
- CVS
- 2.47%
- ABT
- 2.44%
- SYK
- 1.08%
- UNH
- 1.05%
- MCK
- 0.38%
- ISRG
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CVS Health（CVS）的 股息支付率 为 116.67%，意味着分红超过当期盈利。差额需要由现金、留存收益、融资或其他来源补足，单靠本期盈利无法支撑这次派付。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
116.67%
同业组分布
- CVS
- 116.67%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CVS
- 116.67%
- ABT
- 78.96%
- MDT
- 76.14%
- UNH
- 66.57%
- SYK
- 39.81%
- MCK
- 8.26%
- ISRG
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CVS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.47% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 116.67% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
CVS Health（CVS）的 市盈率 为 47.26，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
47.26
同业组分布
- 最大值
- 73.47
- CVS
- 47.26
- 上四分位数
- 45.86
- 中位数
- 30.56
- 下四分位数
- 21.37
- 最小值
- 0.91
最大同业
- CVS
- 47.26
- ISRG
- 40.47
- SYK
- 36.88
- ABT
- 32.89
- UNH
- 31.73
- MDT
- 22.32
- MCK
- 21.65
市销率（TTM）
CVS Health（CVS）的 市销率 为 0.35，落在行业较低的销售估值四分位。它的收入基础相对同业定价更便宜，但最终仍要看利润率能否把收入转成利润。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.35
同业组分布
- 最大值
- 8.58
- 上四分位数
- 4.23
- 中位数
- 2.05
- 下四分位数
- 1.10
- CVS
- 0.35
- 最小值
- 0.04
最大同业
- ISRG
- 11.24
- SYK
- 4.77
- ABT
- 3.73
- MDT
- 2.90
- UNH
- 0.88
- CVS
- 0.35
- MCK
- 0.24
市净率（MRQ）
CVS Health（CVS）的 市净率 为 1.82，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.82
同业组分布
- 最大值
- 12.13
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.96
- CVS
- 1.82
- 下四分位数
- 1.56
- 最小值
- -2.02
最大同业
- ISRG
- 7.10
- SYK
- 5.25
- UNH
- 3.78
- ABT
- 3.33
- MDT
- 2.13
- CVS
- 1.82
- MCK
- -45.79
估值指标
| 指标 | 当前股票: CVS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 47.26 | 30.56 |
| 市销率（TTM） | 0.35 | 2.05 |
| 市净率（MRQ） | 1.82 | 2.96 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.69% | 3.73% |