CVS Health（CVS）与 UnitedHealth Group（UNH）
本页将 CVS Health（CVS）与 UnitedHealth Group（UNH）放在一起，对比历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
CVS Health（CVS）和 UnitedHealth Group（UNH）都属于 Health Care Providers & Services 行业，但 CVS 归类于 Health Care Services，而 UNH 归类于 Managed Health Care。
| 代码 | CVS | UNH |
|---|---|---|
| 公司名称 | CVS Health Corporation | UnitedHealth Group Incorporated |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Health Care Services | Managed Health Care |
| 市值 | 1,201.67 亿 USD | 3,534.86 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1984年10月17日 |
| 证券类型 | Common Stock | Common Stock |
历史表现
历史表现概览
| 代码 | CVS | UNH |
|---|---|---|
| 5 日价格回报率 | -4.01% | -1.33% |
| 13 周价格回报率 | 20.43% | 33.41% |
| 26 周价格回报率 | 17.92% | 21.63% |
| 52 周价格回报率 | 50.02% | 33.99% |
| 月初至今价格回报率 | 13.07% | 5.57% |
| 年初至今价格回报率 | 18.67% | 18.48% |
| 10 日平均成交量 | 1,113.59 万 | 730.69 万 |
| 3 个月平均成交量 | 879.67 万 | 935.27 万 |
| 3 个月波动率 | 33.79% | 34.04% |
| 贝塔系数 | 0.61 | 0.66 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CVS Health（CVS）和 UnitedHealth Group（UNH）的净资产收益率（TTM）分别为 3.87% 和 12.40%，都接近行业中位区间——两家公司在这一指标上都没有明显偏离同业。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
3.87%
- 最大值
- 46.60%
- 上四分位数
- 16.64%
- 中位数
- 9.08%
- 下四分位数
- -6.70%
- 最小值
- -41.21%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
12.40%
- 最大值
- 46.60%
- 上四分位数
- 16.64%
- 中位数
- 9.08%
- 下四分位数
- -6.70%
- 最小值
- -41.21%
净利润率（TTM）
CVS Health（CVS）和 UnitedHealth Group（UNH）的净利润率（TTM）分别为 0.72% 和 2.68%，都接近行业中位区间——两家公司在净利润率表现上都没有明显偏离同业。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.72%
- 最大值
- 28.44%
- 上四分位数
- 10.12%
- 中位数
- 3.71%
- 下四分位数
- -3.46%
- 最小值
- -23.04%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
2.68%
- 最大值
- 28.44%
- 上四分位数
- 10.12%
- 中位数
- 3.71%
- 下四分位数
- -3.46%
- 最小值
- -23.04%
营业利润率（TTM）
CVS Health（CVS）和 UnitedHealth Group（UNH）的营业利润率（TTM）分别为 1.58% 和 4.12%，都接近行业中位区间——两家公司在营业利润率表现上都没有明显偏离同业。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.58%
- 最大值
- 37.44%
- 上四分位数
- 14.78%
- 中位数
- 7.82%
- 下四分位数
- -1.32%
- 最小值
- -18.53%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
4.12%
- 最大值
- 37.44%
- 上四分位数
- 14.78%
- 中位数
- 7.82%
- 下四分位数
- -1.32%
- 最小值
- -18.53%
盈利能力概览
| 代码 | CVS | UNH |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.87% | 12.40% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.15% | 3.87% |
| 净利润率（TTM） | 0.72% | 2.68% |
| 营业利润率（TTM） | 1.58% | 4.12% |
| 毛利率（TTM） | 13.87% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
CVS Health（CVS）和 UnitedHealth Group（UNH）的流动比率（MRQ）分别为 0.87 和 0.89，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.87
- 最大值
- 5.20
- 上四分位数
- 2.91
- 中位数
- 1.76
- 下四分位数
- 1.33
- 最小值
- 0.01
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
0.89
- 最大值
- 5.20
- 上四分位数
- 2.91
- 中位数
- 1.76
- 下四分位数
- 1.33
- 最小值
- 0.01
债务权益比（MRQ）
CVS Health（CVS）和 UnitedHealth Group（UNH）的债务权益比（MRQ）分别为 0.81 和 0.75，都接近行业中位区间——两家公司的杠杆水平相对行业无显著差异。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.81
- 最大值
- 2.20
- 上四分位数
- 1.06
- 中位数
- 0.63
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
0.75
- 最大值
- 2.20
- 上四分位数
- 1.06
- 中位数
- 0.63
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
利息保障倍数（TTM）
CVS Health（CVS）和 UnitedHealth Group（UNH）的利息保障倍数（TTM）分别为 1.68 和 4.67，都接近行业中位区间——两家公司在利息覆盖缓冲上相对行业无显著差异。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.68
- 最大值
- 26.11
- 上四分位数
- 10.11
- 中位数
- 4.00
- 下四分位数
- -0.92
- 最小值
- -15.06
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
4.67
- 最大值
- 26.11
- 上四分位数
- 10.11
- 中位数
- 4.00
- 下四分位数
- -0.92
- 最小值
- -15.06
财务实力概览
| 代码 | CVS | UNH |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.87 | 0.89 |
| 速动比率（MRQ） | 0.66 | 0.67 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.81 | 0.75 |
| 利息保障倍数（TTM） | 1.68 | 4.67 |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | CVS | UNH |
|---|---|---|
| 营收同比增长率（MRQ） | 6.17% | 1.96% |
| 营收同比增长率（TTM） | 7.64% | 9.67% |
| 3 年营收复合年增长率 | 7.63% | 11.35% |
| 5 年营收复合年增长率 | 8.39% | 11.72% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | CVS | UNH |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长率（MRQ） | 63.49% | 0.69% |
| 每股收益同比增长率（TTM） | -45.98% | -44.58% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -24.70% | -14.51% |
| 5 年每股收益复合年增长率 | -23.94% | -3.76% |
股息
股息率（TTM）
CVS Health（CVS）和 UnitedHealth Group（UNH）的股息率（TTM）分别为 2.83% 和 2.27%，都接近行业中位区间——两家公司在相对股价的现金收益率上都没有明显偏离同业。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
2.83%
- 最大值
- 1.73%
- 上四分位数
- 0.73%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
2.27%
- 最大值
- 1.73%
- 上四分位数
- 0.73%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CVS Health（CVS）和 UnitedHealth Group（UNH）的股息支付率（TTM）分别为 37.03% 和 66.50%，都偏离行业中位区间——分红政策偏向更多留存或更多分配，与行业典型水平存在差异。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
37.03%
- 最大值
- 28.97%
- 上四分位数
- 12.35%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
66.50%
- 最大值
- 28.97%
- 上四分位数
- 12.35%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | CVS | UNH |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.83% | 2.27% |
| 股息支付率（TTM） | 37.03% | 66.50% |
估值
市盈率（TTM）
UnitedHealth Group（UNH）的市盈率（TTM）为 29.33，接近行业中位水平；CVS Health（CVS）的市盈率（TTM）为 41.05，处于较高倍数四分位——CVS 相对同业的 TTM 盈利倍数更高。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
41.05
- 最大值
- 55.40
- 上四分位数
- 39.59
- 中位数
- 27.03
- 下四分位数
- 19.84
- 最小值
- 0.85
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
29.33
- 最大值
- 55.40
- 上四分位数
- 39.59
- 中位数
- 27.03
- 下四分位数
- 19.84
- 最小值
- 0.85
市销率（TTM）
CVS Health（CVS）和 UnitedHealth Group（UNH）的市销率（TTM）分别为 0.30 和 0.79，都处于行业较低倍数四分位，TTM 收入倍数低于行业典型水平。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
0.30
- 最大值
- 7.51
- 上四分位数
- 3.57
- 中位数
- 1.79
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.03
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
0.79
- 最大值
- 7.51
- 上四分位数
- 3.57
- 中位数
- 1.79
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
CVS Health（CVS）的市净率（MRQ）为 1.19，处于行业较低倍数四分位；UnitedHealth Group（UNH）的市净率（MRQ）为 2.36，接近行业中位水平——CVS 相对同业的账面价值倍数更低，但仍应结合 ROE 和资产质量解读。
CVS
Health Care Equipment & Services 行业组
1.19
- 最大值
- 13.66
- 上四分位数
- 6.49
- 中位数
- 3.09
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.45
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
2.36
- 最大值
- 13.66
- 上四分位数
- 6.49
- 中位数
- 3.09
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.45
估值概览
| 代码 | CVS | UNH |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 41.05 | 29.33 |
| 市销率（TTM） | 0.30 | 0.79 |
| 市净率（MRQ） | 1.19 | 2.36 |
| 市现率（P/FCF，TTM） | 16.28 | 17.90 |