MCK vs. UNH：McKesson 与 UnitedHealth Group 股票对比
本页将 McKesson（MCK）与 UnitedHealth Group（UNH）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | MCK | UNH |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 7.72% | 31.88% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | MCK | UNH |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 29.15% | 40.11% |
| 贝塔系数 | 0.30 | 0.62 |
| 3 个月平均成交量 | 100.91 万 | 818.08 万 |
公司概况
McKesson（MCK）和 UnitedHealth Group（UNH）都属于 Health Care Providers & Services 行业，但 MCK 归类于 Health Care Distributors，而 UNH 归类于 Managed Health Care。
| 资料项 | MCK | UNH |
|---|---|---|
| 名称 | McKesson Corporation | UnitedHealth Group Incorporated |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Providers & Services | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Health Care Distributors | Managed Health Care |
| 市值 | 942.46 亿 USD | 3,709.95 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1994年11月10日 | 1984年10月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
McKesson（MCK）和 UnitedHealth Group（UNH）的 市盈率 分别为 20.41 和 30.76，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
20.41
- 最大值
- 80.40
- 上四分位数
- 44.58
- 中位数
- 28.09
- MCK
- 20.41
- 下四分位数
- 19.76
- 最小值
- 0.91
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
30.76
- 最大值
- 80.40
- 上四分位数
- 44.58
- UNH
- 30.76
- 中位数
- 28.09
- 下四分位数
- 19.76
- 最小值
- 0.91
市销率（TTM）
McKesson（MCK，0.23）和 UnitedHealth Group（UNH，0.82）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
0.23
- 最大值
- 8.62
- 上四分位数
- 4.20
- 中位数
- 1.94
- 下四分位数
- 1.01
- MCK
- 0.23
- 最小值
- 0.04
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
0.82
- 最大值
- 8.62
- 上四分位数
- 4.20
- 中位数
- 1.94
- 下四分位数
- 1.01
- UNH
- 0.82
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
McKesson（MCK）的 市净率 为负值 -43.32，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 UnitedHealth Group（UNH）的 市净率 为 3.79，可正常与行业同业对标。
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
-43.32
- 最大值
- 11.03
- 上四分位数
- 5.50
- 中位数
- 2.78
- 下四分位数
- 1.47
- 最小值
- -2.18
- MCK
- -43.32
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
3.79
- 最大值
- 11.03
- 上四分位数
- 5.50
- UNH
- 3.79
- 中位数
- 2.78
- 下四分位数
- 1.47
- 最小值
- -2.18
估值概览
| 指标 | MCK | UNH |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.41 | 30.76 |
| 市销率（TTM） | 0.23 | 0.82 |
| 市净率（MRQ） | -43.32 | 3.79 |
| 自由现金流收益率 | 6.00% | 4.77% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：UnitedHealth Group（UNH）的股东权益回报为 12.18%，可在行业中排位；McKesson（MCK）本期没有 净资产收益率 数据。
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
--
- 最大值
- 53.65%
- 上四分位数
- 12.73%
- 中位数
- 3.57%
- 下四分位数
- -17.96%
- 最小值
- -59.21%
- MCK
- --
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
12.18%
- 最大值
- 53.65%
- 上四分位数
- 12.73%
- UNH
- 12.18%
- 中位数
- 3.57%
- 下四分位数
- -17.96%
- 最小值
- -59.21%
净利润率（TTM）
McKesson（MCK，1.18%）和 UnitedHealth Group（UNH，2.68%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
1.18%
- 最大值
- 30.40%
- 上四分位数
- 7.96%
- 中位数
- 1.27%
- MCK
- 1.18%
- 下四分位数
- -9.77%
- 最小值
- -34.34%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
2.68%
- 最大值
- 30.40%
- 上四分位数
- 7.96%
- UNH
- 2.68%
- 中位数
- 1.27%
- 下四分位数
- -9.77%
- 最小值
- -34.34%
营业利润率（TTM）
McKesson（MCK，2.21%）和 UnitedHealth Group（UNH，8.05%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
2.21%
- 最大值
- 35.33%
- 上四分位数
- 11.89%
- 中位数
- 5.44%
- MCK
- 2.21%
- 下四分位数
- -4.59%
- 最小值
- -25.61%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
8.05%
- 最大值
- 35.33%
- 上四分位数
- 11.89%
- UNH
- 8.05%
- 中位数
- 5.44%
- 下四分位数
- -4.59%
- 最小值
- -25.61%
盈利能力概览
| 指标 | MCK | UNH |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 12.18% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.99% | 3.78% |
| 净利润率（TTM） | 1.18% | 2.68% |
| 营业利润率（TTM） | 2.21% | 8.05% |
| 毛利率（TTM） | 3.60% | 18.80% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | MCK | UNH |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 12.36% | 11.81% |
| 3 年营收复合年增长率 | 13.39% | 11.35% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | MCK | UNH |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 49.22% | -14.70% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 15.31% | -14.52% |
财务实力
流动比率（MRQ）
McKesson（MCK）和 UnitedHealth Group（UNH）的 流动比率 分别为 0.85 和 0.80，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
0.85
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 4.29
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.33
- MCK
- 0.85
- 最小值
- 0.04
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
0.80
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 4.29
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.33
- UNH
- 0.80
- 最小值
- 0.04
债务权益比（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：UnitedHealth Group（UNH）的 债务权益比 为 0.74，可对照行业区间；McKesson（MCK）本期未报告该数据。
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
--
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.01
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
- MCK
- --
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
0.74
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.01
- UNH
- 0.74
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | MCK | UNH |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.85 | 0.80 |
| 债务权益比（MRQ） | -- | 0.74 |
| 净债务/EBITDA | 0.70 | 2.18 |
股息
股息率（TTM）
McKesson（MCK）和 UnitedHealth Group（UNH）的 股息率 分别为 0.42% 和 2.27%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
0.42%
- MCK
- 0.42%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
2.27%
- UNH
- 2.27%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
McKesson（MCK）和 UnitedHealth Group（UNH）的 股息支付率 分别为 8.26% 和 66.57%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。
MCK
Health Care Equipment & Services 行业组
8.26%
- MCK
- 8.26%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UNH
Health Care Equipment & Services 行业组
66.57%
- UNH
- 66.57%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | MCK | UNH |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.42% | 2.27% |
| 股息支付率（TTM） | 8.26% | 66.57% |