CVS与FMS：股票综合对比

更新于2025年10月7日

本文对CVS和FMS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

CVS是标准的美国国内上市公司，而FMS则以美国存托凭证（ADR）的形式交易，为美国投资者提供了投资这家外国上市公司的便捷途径。

代码	CVS	FMS
公司名称	CVS Health Corporation	Fresenius Medical Care AG
国家	United States	Germany
GICS板块	Health Care	Health Care
GICS行业	Health Care Providers & Services	Health Care Providers & Services
市值	982.83亿 USD	157.43亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	1973年2月21日	1996年9月17日
证券类型	Common Stock	ADR

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 CVS和FMS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

CVS与FMS：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	CVS	FMS
5日价格回报率	2.54%	4.17%
13周价格回报率	14.92%	-4.77%
26周价格回报率	14.38%	-0.85%
52周价格回报率	24.50%	20.38%
月初至今价格回报率	2.79%	1.86%
年初至今价格回报率	72.62%	3.01%
10日平均成交量	687.97万	57.17万
3个月平均成交量	750.96万	53.78万
3个月每日回报波动率	26.09%	21.87%
贝塔系数	0.48	0.59

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

CVS

5.95%

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 24.86%
上四分位数: 15.79%
中位数: 8.56%
下四分位数: 5.75%
最小值: -1.64%

CVS 的净资产收益率为 5.95%，与 Health Care Providers & Services 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

FMS

4.70%

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 24.86%
上四分位数: 15.79%
中位数: 8.56%
下四分位数: 5.75%
最小值: -1.64%

FMS 的净资产收益率为 4.70%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

CVS 与 FMS：净资产收益率 (TTM)指标与 Health Care Providers & Services 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

CVS

1.17%

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 11.56%
上四分位数: 5.45%
中位数: 2.83%
下四分位数: 1.13%
最小值: -1.71%

CVS 的净利润率为 1.17%，处于 Health Care Providers & Services 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

FMS

3.36%

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 11.56%
上四分位数: 5.45%
中位数: 2.83%
下四分位数: 1.13%
最小值: -1.71%

FMS 的净利润率为 3.36%，处于 Health Care Providers & Services 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

CVS 与 FMS：净利润率 (TTM)指标与 Health Care Providers & Services 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

CVS

2.44%

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 19.08%
上四分位数: 9.66%
中位数: 4.77%
下四分位数: 2.46%
最小值: -0.83%

CVS 的营业利润率为 2.44%，处于 Health Care Providers & Services 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

FMS

7.57%

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 19.08%
上四分位数: 9.66%
中位数: 4.77%
下四分位数: 2.46%
最小值: -0.83%

FMS 的营业利润率为 7.57%，在 Health Care Providers & Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

CVS 与 FMS：营业利润率 (TTM)指标与 Health Care Providers & Services 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	CVS	FMS
净资产收益率 (TTM)	5.95%	4.70%
资产回报率 (TTM)	1.78%	2.02%
净利润率 (TTM)	1.17%	3.36%
营业利润率 (TTM)	2.44%	7.57%
毛利率 (TTM)	13.82%	24.67%

财务实力

流动比率 (MRQ)

CVS

0.80

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 2.00
上四分位数: 1.51
中位数: 1.29
下四分位数: 0.92
最小值: 0.14

CVS 的流动比率为 0.80，位于 Health Care Providers & Services 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

FMS

1.44

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 2.00
上四分位数: 1.51
中位数: 1.29
下四分位数: 0.92
最小值: 0.14

FMS 的流动比率为 1.44，处于 Health Care Providers & Services 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

CVS 与 FMS：流动比率 (MRQ)指标与 Health Care Providers & Services 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

CVS

0.86

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.24
中位数: 0.74
下四分位数: 0.50
最小值: 0.00

CVS 的产权比率为 0.86，与 Health Care Providers & Services 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

FMS

0.83

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.24
中位数: 0.74
下四分位数: 0.50
最小值: 0.00

FMS 的产权比率为 0.83，与 Health Care Providers & Services 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

CVS 与 FMS：产权比率 (MRQ)指标与 Health Care Providers & Services 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

CVS

3.08

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 14.47
上四分位数: 7.50
中位数: 4.52
下四分位数: 2.12
最小值: -4.44

CVS 的利息保障倍数为 3.08，处于 Health Care Providers & Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

FMS

5.73

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 14.47
上四分位数: 7.50
中位数: 4.52
下四分位数: 2.12
最小值: -4.44

FMS 的利息保障倍数为 5.73，处于 Health Care Providers & Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

CVS 与 FMS：利息保障倍数 (TTM)指标与 Health Care Providers & Services 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	CVS	FMS
流动比率 (MRQ)	0.80	1.44
速动比率 (MRQ)	0.62	1.08
产权比率 (MRQ)	0.86	0.83
利息保障倍数 (TTM)	3.08	5.73

成长性

营收增长

CVS与FMS的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

CVS与FMS的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

CVS

3.40%

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 5.93%
上四分位数: 2.59%
中位数: 1.35%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CVS 的股息率为 3.40%，处于 Health Care Providers & Services 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

FMS

3.20%

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 5.93%
上四分位数: 2.59%
中位数: 1.35%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

FMS 的股息率为 3.20%，处于 Health Care Providers & Services 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

CVS 与 FMS：股息率 (TTM)指标与 Health Care Providers & Services 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

CVS

74.62%

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 185.33%
上四分位数: 74.82%
中位数: 36.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CVS 的股息支付率为 74.62%，处于 Health Care Providers & Services 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

FMS

187.56%

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 185.33%
上四分位数: 74.82%
中位数: 36.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

FMS 的股息支付率为 187.56%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

CVS 与 FMS：股息支付率 (TTM)指标与 Health Care Providers & Services 行业基准的对比。

股息概览

代码	CVS	FMS
股息率 (TTM)	3.40%	3.20%
股息支付率 (TTM)	74.62%	187.56%

估值

市盈率 (TTM)

CVS

21.93

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 40.02
上四分位数: 29.75
中位数: 21.09
下四分位数: 14.18
最小值: 7.05

CVS 的市盈率为 21.93，与 Health Care Providers & Services 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

FMS

20.14

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 40.02
上四分位数: 29.75
中位数: 21.09
下四分位数: 14.18
最小值: 7.05

FMS 的市盈率为 20.14，与 Health Care Providers & Services 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

CVS 与 FMS：市盈率 (TTM)指标与 Health Care Providers & Services 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

CVS

0.26

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 3.15
上四分位数: 1.87
中位数: 0.74
下四分位数: 0.27
最小值: 0.09

CVS 的市销率为 0.26，处于 Health Care Providers & Services 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

FMS

0.68

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 3.15
上四分位数: 1.87
中位数: 0.74
下四分位数: 0.27
最小值: 0.09

FMS 的市销率为 0.68，与 Health Care Providers & Services 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

CVS 与 FMS：市销率 (TTM)指标与 Health Care Providers & Services 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

CVS

1.13

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 7.33
上四分位数: 4.45
中位数: 2.52
下四分位数: 1.15
最小值: 0.66

CVS 的市净率为 1.13，位于 Health Care Providers & Services 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

FMS

1.07

Health Care Providers & Services 行业

最大值: 7.33
上四分位数: 4.45
中位数: 2.52
下四分位数: 1.15
最小值: 0.66

FMS 的市净率为 1.07，位于 Health Care Providers & Services 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

CVS 与 FMS：市净率 (MRQ)指标与 Health Care Providers & Services 行业基准的对比。

估值概览

代码	CVS	FMS
市盈率 (TTM)	21.93	20.14
市销率 (TTM)	0.26	0.68
市净率 (MRQ)	1.13	1.07
价格与自由现金流比率 (TTM)	16.04	6.56