CVNA vs. FIVE：Carvana 与 Five Below 股票对比

公司概况

Carvana（CVNA）和 Five Below（FIVE）都属于 Specialty Retail 行业，但 CVNA 归类于 Automotive Retail，而 FIVE 归类于 Other Specialty Retail。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Carvana（CVNA）的 beta 为 3.60，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Five Below（FIVE）的 beta 为 0.89，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Carvana（CVNA）的 净资产收益率 为 54.67%，处于行业前四分位；Five Below（FIVE）为 28.25%，更接近同业常见水平——CVNA 的资本效率更强。

Five Below（FIVE，11.65%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Carvana（CVNA，6.22%），后者大致是行业典型比例。

Carvana（CVNA，8.91%）和 Five Below（FIVE，8.86%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

两家公司营收都增长强劲，但 Carvana（CVNA）更突出：其 营收同比增长 为 48.63%，高于行业区间；Five Below（FIVE）为 22.90%，也处于前四分位。

两家公司盈利动能都强，但 Carvana（CVNA）更突出：其 每股收益同比增长 为 431.45%，高于行业区间；Five Below（FIVE）为 40.65%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

Carvana（CVNA）和 Five Below（FIVE）的 流动比率 分别为 4.05 和 2.22，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。

Carvana（CVNA）和 Five Below（FIVE）的 债务权益比 分别为 1.01 和 0.82，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Carvana（CVNA）和 Five Below（FIVE）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Carvana（CVNA）和 Five Below（FIVE）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Five Below（FIVE）的 市盈率 为 21.53，接近行业常见水平；Carvana（CVNA）为 35.37，处于较贵四分位——CVNA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Carvana（CVNA，4.00）和 Five Below（FIVE，2.49）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

两者相对账面都偏贵：Five Below（FIVE，5.34）落在较高的 市净率 四分位，Carvana（CVNA，12.20）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标