CVE vs. XOM：Cenovus Energy 与 ExxonMobil 股票对比
Cenovus Energy（CVE）和ExxonMobil（XOM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Cenovus Energy（CVE）和 ExxonMobil（XOM）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | CVE | XOM |
|---|---|---|
| 名称 | Cenovus Energy Inc. | ExxonMobil Holdings Corporation |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 496.11 亿 USD | 6,766.21 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2009年11月17日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CVE | XOM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 60.99% | 44.48% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.41% | 20.83% |
| 总回报率（5 年，年化） | 18.63% | 24.20% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CVE | XOM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 37.47% | 27.17% |
| Beta（5 年） | 0.43 | 0.19 |
| 最大回撤（5 年） | -53.51% | -20.51% |
| 平均成交量（3 个月） | 689.98 万 | 1,356.97 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CVE | XOM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.51 | 1.48 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.20 | 2.17 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cenovus Energy（CVE）的 净资产收益率 为 27.44%，处于行业前四分位；ExxonMobil（XOM）为 15.53%，更接近同业常见水平——CVE 的资本效率更强。
CVE
Energy 行业组
27.44%
- 最大值
- 53.85%
- CVE
- 27.44%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
XOM
Energy 行业组
15.53%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- XOM
- 15.53%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Cenovus Energy（CVE，15.42%）和 ExxonMobil（XOM，10.46%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
CVE
Energy 行业组
15.42%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- CVE
- 15.42%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
XOM
Energy 行业组
10.46%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- XOM
- 10.46%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Cenovus Energy（CVE，26.58%）和 ExxonMobil（XOM，16.98%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CVE
Energy 行业组
26.58%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- CVE
- 26.58%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
XOM
Energy 行业组
16.98%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- XOM
- 16.98%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | CVE | XOM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 27.44% | 15.53% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.05% | 6.75% |
| 净利润率（TTM） | 15.42% | 10.46% |
| 营业利润率（TTM） | 26.58% | 16.98% |
| 毛利率（TTM） | 33.92% | 29.81% |
成长性
营收增长
ExxonMobil（XOM）的 营收同比增长 为 -4.52%，接近同业常见水平；Cenovus Energy（CVE）为 -8.62%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Cenovus Energy（CVE）的 每股收益同比增长 为 28.74%，处于行业前四分位；ExxonMobil（XOM）为 -14.54%，更接近同业常见水平——CVE 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | CVE | XOM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -8.62% | -4.52% |
| 营收 3 年 CAGR | -9.75% | -6.69% |
| 每股收益同比增长 | 28.74% | -14.54% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -12.42% | -20.35% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cenovus Energy（CVE）和 ExxonMobil（XOM）的 流动比率 分别为 1.64 和 1.19，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CVE
Energy 行业组
1.64
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- CVE
- 1.64
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
XOM
Energy 行业组
1.19
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- XOM
- 1.19
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
ExxonMobil（XOM）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；Cenovus Energy（CVE）为 0.33，债务与权益组合接近行业中位区间。
CVE
Energy 行业组
0.33
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- CVE
- 0.33
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
XOM
Energy 行业组
0.13
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- XOM
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CVE | XOM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.64 | 1.19 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.33 | 0.13 |
| 净债务/EBITDA | 0.35 | 0.28 |
股息
股息率（TTM）
Cenovus Energy（CVE）和 ExxonMobil（XOM）的 股息率 分别为 3.04% 和 2.49%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CVE
Energy 行业组
3.04%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- CVE
- 3.04%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XOM
Energy 行业组
2.49%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- XOM
- 2.49%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cenovus Energy（CVE）和 ExxonMobil（XOM）的 股息支付率 分别为 22.84% 和 42.39%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CVE
Energy 行业组
22.84%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- CVE
- 22.84%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XOM
Energy 行业组
42.39%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- XOM
- 42.39%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CVE | XOM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.04% | 2.49% |
| 股息支付率（TTM） | 22.84% | 42.39% |
估值
市盈率（TTM）
Cenovus Energy（CVE）和 ExxonMobil（XOM）的 市盈率 分别为 10.56 和 17.06，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CVE
Energy 行业组
10.56
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- CVE
- 10.56
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
XOM
Energy 行业组
17.06
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- XOM
- 17.06
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
Cenovus Energy（CVE，0.88）落在较便宜的 市销率 四分位，ExxonMobil（XOM，1.74）则大致处于行业中位——CVE 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
CVE
Energy 行业组
0.88
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- CVE
- 0.88
- 最小值
- 0.00
XOM
Energy 行业组
1.74
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- XOM
- 1.74
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Cenovus Energy（CVE，1.98）的 市净率 与行业大致持平，ExxonMobil（XOM，2.55）则带有高于同业的溢价——XOM 按资产看更贵。
CVE
Energy 行业组
1.98
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- CVE
- 1.98
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
XOM
Energy 行业组
2.55
- 最大值
- 4.21
- XOM
- 2.55
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | CVE | XOM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 10.56 | 17.06 |
| 市销率（TTM） | 0.88 | 1.74 |
| 市净率（MRQ） | 1.98 | 2.55 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 20.71% | 4.19% |