CRDO vs. KLAC：Credo 与 KLA 股票对比

公司概况

Credo（CRDO）和 KLA（KLAC）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 CRDO 归类于 Semiconductors，而 KLAC 归类于 Semiconductor Materials & Equipment。

KLA（KLAC）自 1980年10月8日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Credo（CRDO）于 2022年1月27日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 KLA（KLAC）更突出：其 净资产收益率 为 91.38%，高于行业区间；Credo（CRDO）为 30.67%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Credo（CRDO，33.83%）和 KLA（KLAC，36.25%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

KLA（KLAC，45.01%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Credo（CRDO，25.20%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Credo（CRDO）的 营收同比增长 为 205.68%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；KLA（KLAC）为 11.71%，更接近同业常见水平。

Credo（CRDO）的 每股收益同比增长 为 765.52%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；KLA（KLAC）为 20.51%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

KLA（KLAC）的 流动比率 为 2.76，处于所在行业的典型中段区间；而 Credo（CRDO）的 流动比率 为 7.40，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Credo（CRDO）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；而 KLA（KLAC）为 0.92，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Credo（CRDO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 KLA（KLAC）的股息收益率为 0.65%，可正常与行业同业对标。

Credo（CRDO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 KLA（KLAC）的派息率为 21.03%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Credo（CRDO）和 KLA（KLAC）的 市盈率 分别为 42.73 和 34.71，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Credo（CRDO，14.24）和 KLA（KLAC，12.44）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

两者相对账面都偏贵：Credo（CRDO，8.29）落在较高的 市净率 四分位，KLA（KLAC，27.67）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标