CP vs. PAC：Canadian Pacific Kansas City 与 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V 股票对比
Canadian Pacific Kansas City（CP）和Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC）同属 Transportation 行业组，但 CP 归类于 Ground Transportation，而 PAC 归类于 Transportation Infrastructure。
Canadian Pacific Kansas City（CP）以普通本地股形式交易，而 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | CP | PAC |
|---|---|---|
| 名称 | Canadian Pacific Kansas City Limited | Grupo Aeroportuario del Pacífico S.A.B. de C.V. ADR |
| 国家/地区 | Canada | Mexico |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Ground Transportation | Transportation Infrastructure |
| GICS 子行业 | Rail Transportation | Airport Services |
| 市值 | 821.94 亿 USD | 123.16 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1983年12月30日 | 2006年2月27日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CP | PAC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 27.38% | -15.24% |
| 总回报率（3 年，年化） | 5.90% | 8.41% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.03% | 17.64% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CP | PAC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.60% | 31.80% |
| Beta（5 年） | 1.12 | 0.93 |
| 最大回撤（5 年） | -25.88% | -42.83% |
| 平均成交量（3 个月） | 281.89 万 | 12.17 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CP | PAC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.04 | -0.60 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.62 | -0.83 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC）的 净资产收益率 为 28.03%，处于行业前四分位；Canadian Pacific Kansas City（CP）为 8.15%，更接近同业常见水平——PAC 的资本效率更强。
CP
Transportation 行业组
8.15%
- 最大值
- 42.67%
- 上四分位数
- 21.91%
- 中位数
- 11.31%
- CP
- 8.15%
- 下四分位数
- 1.69%
- 最小值
- -15.07%
PAC
Transportation 行业组
28.03%
- 最大值
- 42.67%
- PAC
- 28.03%
- 上四分位数
- 21.91%
- 中位数
- 11.31%
- 下四分位数
- 1.69%
- 最小值
- -15.07%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Canadian Pacific Kansas City（CP，25.03%）和 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC，30.83%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CP
Transportation 行业组
25.03%
- 最大值
- 50.36%
- CP
- 25.03%
- 上四分位数
- 20.85%
- 中位数
- 5.56%
- 下四分位数
- 0.93%
- 最小值
- -11.37%
PAC
Transportation 行业组
30.83%
- 最大值
- 50.36%
- PAC
- 30.83%
- 上四分位数
- 20.85%
- 中位数
- 5.56%
- 下四分位数
- 0.93%
- 最小值
- -11.37%
营业利润率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP，38.98%）和 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC，44.16%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CP
Transportation 行业组
38.98%
- 最大值
- 53.49%
- CP
- 38.98%
- 上四分位数
- 25.45%
- 中位数
- 10.71%
- 下四分位数
- 3.19%
- 最小值
- -11.50%
PAC
Transportation 行业组
44.16%
- 最大值
- 53.49%
- PAC
- 44.16%
- 上四分位数
- 25.45%
- 中位数
- 10.71%
- 下四分位数
- 3.19%
- 最小值
- -11.50%
盈利能力指标
| 指标 | CP | PAC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.15% | 28.03% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.44% | 10.47% |
| 净利润率（TTM） | 25.03% | 30.83% |
| 营业利润率（TTM） | 38.98% | 44.16% |
| 毛利率（TTM） | 53.40% | 77.74% |
成长性
营收增长
Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC）的 营收同比增长 为 23.19%，处于行业前四分位；Canadian Pacific Kansas City（CP）为 3.66%，更接近同业常见水平——PAC 的营收扩张更快。
每股收益增长
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC）的 每股收益同比增长 分别为 13.32% 和 12.68%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。
成长性指标
| 指标 | CP | PAC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.66% | 23.19% |
| 营收 3 年 CAGR | 19.60% | 14.78% |
| 每股收益同比增长 | 13.32% | 12.68% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.16% | 2.87% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC）的 流动比率 分别为 0.59 和 0.74，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
CP
Transportation 行业组
0.59
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.14
- 下四分位数
- 0.79
- CP
- 0.59
- 最小值
- 0.28
PAC
Transportation 行业组
0.74
- 最大值
- 2.50
- 上四分位数
- 1.59
- 中位数
- 1.14
- 下四分位数
- 0.79
- PAC
- 0.74
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC）的 债务权益比 分别为 0.53 和 1.18，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CP
Transportation 行业组
0.53
- 最大值
- 2.94
- 上四分位数
- 1.45
- 中位数
- 0.82
- CP
- 0.53
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
PAC
Transportation 行业组
1.18
- 最大值
- 2.94
- 上四分位数
- 1.45
- PAC
- 1.18
- 中位数
- 0.82
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CP | PAC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.59 | 0.74 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 1.18 |
| 净债务/EBITDA | 3.00 | 2.01 |
股息
股息率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 股息率 为 1.01%，处于行业常见水平；Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC）为 9.95%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
CP
Transportation 行业组
1.01%
- 最大值
- 3.74%
- 上四分位数
- 1.77%
- CP
- 1.01%
- 中位数
- 0.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PAC
Transportation 行业组
9.95%
- PAC
- 9.95%
- 最大值
- 3.74%
- 上四分位数
- 1.77%
- 中位数
- 0.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）的 股息支付率 为 22.14%，处于行业典型派息带；而 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC）为 45.86%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
CP
Transportation 行业组
22.14%
- 最大值
- 100.88%
- 上四分位数
- 44.15%
- CP
- 22.14%
- 中位数
- 20.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PAC
Transportation 行业组
45.86%
- 最大值
- 100.88%
- PAC
- 45.86%
- 上四分位数
- 44.15%
- 中位数
- 20.14%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CP | PAC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.01% | 9.95% |
| 股息支付率（TTM） | 22.14% | 45.86% |
估值
市盈率（TTM）
Canadian Pacific Kansas City（CP）和 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC）的 市盈率 分别为 30.26 和 19.34，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CP
Transportation 行业组
30.26
- 最大值
- 62.08
- 上四分位数
- 34.61
- CP
- 30.26
- 中位数
- 20.36
- 下四分位数
- 12.48
- 最小值
- 2.19
PAC
Transportation 行业组
19.34
- 最大值
- 62.08
- 上四分位数
- 34.61
- 中位数
- 20.36
- PAC
- 19.34
- 下四分位数
- 12.48
- 最小值
- 2.19
市销率（TTM）
Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC，0.37）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Canadian Pacific Kansas City（CP，5.32）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。
CP
Transportation 行业组
5.32
- CP
- 5.32
- 最大值
- 4.54
- 上四分位数
- 2.43
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.07
PAC
Transportation 行业组
0.37
- 最大值
- 4.54
- 上四分位数
- 2.43
- 中位数
- 1.30
- 下四分位数
- 0.65
- PAC
- 0.37
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
Canadian Pacific Kansas City（CP，2.47）的 市净率 接近行业典型水平，而 Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V（PAC，580.96）高于其基准区间——PAC 相对账面明显偏贵。
CP
Transportation 行业组
2.47
- 最大值
- 8.71
- 上四分位数
- 4.24
- CP
- 2.47
- 中位数
- 2.00
- 下四分位数
- 1.17
- 最小值
- -2.47
PAC
Transportation 行业组
580.96
- PAC
- 580.96
- 最大值
- 8.71
- 上四分位数
- 4.24
- 中位数
- 2.00
- 下四分位数
- 1.17
- 最小值
- -2.47
估值指标
| 指标 | CP | PAC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 30.26 | 19.34 |
| 市销率（TTM） | 5.32 | 0.37 |
| 市净率（MRQ） | 2.47 | 580.96 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.65% | 56.01% |