CP vs. LTM：Canadian Pacific Kansas City 与 LATAM Airlines 股票对比

公司概况

Canadian Pacific Kansas City（CP）和 LATAM Airlines（LTM）同属 Transportation 行业组，但 CP 归类于 Ground Transportation，而 LTM 归类于 Passenger Airlines。

Canadian Pacific Kansas City（CP）自 1983年12月30日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 LATAM Airlines（LTM）于 2024年7月25日 上市——长窗口对比在 CP 一方拥有更多历史样本。

Canadian Pacific Kansas City（CP）以普通本地股形式交易，而 LATAM Airlines（LTM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

LATAM Airlines（LTM）的 净资产收益率 为 98.02%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Canadian Pacific Kansas City（CP）为 8.27%，更接近同业常见水平。

Canadian Pacific Kansas City（CP，24.14%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 LATAM Airlines（LTM，9.82%），后者大致是行业典型比例。

Canadian Pacific Kansas City（CP，38.56%）的营业利润率处在前四分位，领先于 LATAM Airlines（LTM，13.14%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

LATAM Airlines（LTM）的 营收同比增长 为 11.16%，处于行业前四分位；Canadian Pacific Kansas City（CP）为 3.66%，更接近同业常见水平——LTM 的营收扩张更快。

Canadian Pacific Kansas City（CP）和 LATAM Airlines（LTM）的 每股收益同比增长 分别为 13.32% 和 53.28%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Canadian Pacific Kansas City（CP）和 LATAM Airlines（LTM）的 流动比率 分别为 0.52 和 0.68，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Canadian Pacific Kansas City（CP）的 债务权益比 为 0.55，接近行业中位区间；而 LATAM Airlines（LTM）为 4.18，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Canadian Pacific Kansas City（CP）和 LATAM Airlines（LTM）的 股息率 分别为 1.06% 和 0.00%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Canadian Pacific Kansas City（CP）和 LATAM Airlines（LTM）的 股息支付率 分别为 22.91% 和 27.08%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

LATAM Airlines（LTM）的 市盈率 为 8.44，处于较便宜四分位；Canadian Pacific Kansas City（CP）为 29.54，更接近行业常见盈利倍数——LTM 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

LATAM Airlines（LTM，0.82）的 市销率 接近行业典型水平，而 Canadian Pacific Kansas City（CP，5.01）高于其基准区间——CP 按销售看明显偏贵。

Canadian Pacific Kansas City（CP，2.46）的 市净率 与行业大致持平，LATAM Airlines（LTM，5.96）则带有高于同业的溢价——LTM 按资产看更贵。

估值指标