COST vs. MA：Costco Wholesale 与 Mastercard 股票对比

公司概况

Costco Wholesale（COST）归类于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail），而 Mastercard（MA）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Mastercard（MA）更突出：其 净资产收益率 为 231.37%，高于行业区间；Costco Wholesale（COST）为 28.40%，也处于前四分位。

Mastercard（MA，46.73%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Costco Wholesale（COST，3.04%），后者大致是行业典型比例。

Mastercard（MA，60.53%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Costco Wholesale（COST，3.79%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Costco Wholesale（COST）和 Mastercard（MA）的 营收同比增长 分别为 10.14% 和 16.42%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Mastercard（MA）的 每股收益同比增长 为 18.93%，可在行业中排位；Costco Wholesale（COST）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Costco Wholesale（COST）的 流动比率 为 1.06；Mastercard（MA）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.28；Mastercard（MA）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Costco Wholesale（COST）和 Mastercard（MA）的 股息率 分别为 0.52% 和 0.53%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Costco Wholesale（COST）和 Mastercard（MA）的 股息支付率 分别为 26.69% 和 17.63%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Costco Wholesale（COST）和 Mastercard（MA）的 市盈率 分别为 50.75 和 34.15，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

两者按销售看都偏贵：Costco Wholesale（COST，1.54）落在较高的 市销率 四分位，Mastercard（MA，15.67）则更高、超出了其行业基准区间。

相对账面价值看，Costco Wholesale（COST，13.04）和 Mastercard（MA，84.30）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标