COST vs. CSCO：Costco Wholesale 与 Cisco Systems 股票对比

公司概况

Costco Wholesale（COST）归类于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail），而 Cisco Systems（CSCO）属于 Information Technology 板块（Technology Hardware & Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Costco Wholesale（COST）和 Cisco Systems（CSCO）的 净资产收益率 分别为 28.40% 和 27.32%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Cisco Systems（CSCO，20.95%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Costco Wholesale（COST，3.04%），后者大致是行业典型比例。

Cisco Systems（CSCO，27.72%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Costco Wholesale（COST，3.79%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Costco Wholesale（COST）和 Cisco Systems（CSCO）的 营收同比增长 分别为 10.14% 和 11.78%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Costco Wholesale（COST）和 Cisco Systems（CSCO）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。

成长性指标

财务实力

Costco Wholesale（COST）的 流动比率 为 1.06，处于所在行业的典型中段区间；而 Cisco Systems（CSCO）的 流动比率 为 0.93，处于行业流动性较紧的四分位——CSCO 应对流动负债的缓冲较薄。

Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.28，处于行业低杠杆四分位；Cisco Systems（CSCO）为 0.62，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Costco Wholesale（COST）的 股息率 为 0.52%，处于行业常见水平；Cisco Systems（CSCO）为 1.73%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Costco Wholesale（COST）的 股息支付率 为 26.69%，处于行业典型派息带；Cisco Systems（CSCO）为 49.85%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Cisco Systems（CSCO）的 市盈率 为 28.18，接近行业常见水平；Costco Wholesale（COST）为 50.75，处于较贵四分位——COST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Costco Wholesale（COST，1.54）和 Cisco Systems（CSCO，5.84）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

两者相对账面都偏贵：Cisco Systems（CSCO，7.36）落在较高的 市净率 四分位，Costco Wholesale（COST，13.04）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标