COMP vs. LB：Compass 与 LandBridge 股票对比

公司概况

Compass（COMP）和 LandBridge（LB）都属于 Real Estate Management & Development 行业，但 COMP 归类于 Real Estate Services，而 LB 归类于 Real Estate Operating Companies。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Compass（COMP）的 beta 为 2.30，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 LandBridge（LB）的 beta 为 0.13，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者 beta 特征差距较大。

Compass（COMP）日均成交量约 1,280.32 万股，交投活跃；而 LandBridge（LB）日均约 32.96 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

LandBridge（LB）的 净资产收益率 为 11.52%，处于行业前四分位；Compass（COMP）为 3.63%，更接近同业常见水平——LB 的资本效率更强。

LandBridge（LB，16.48%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Compass（COMP，0.64%），后者大致是行业典型比例。

LandBridge（LB，66.07%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Compass（COMP，3.76%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

两家公司营收都增长强劲，但 LandBridge（LB）更突出：其 营收同比增长 为 81.07%，高于行业区间；Compass（COMP）为 23.67%，也处于前四分位。

盈利增长只有一边可看：LandBridge（LB）的 每股收益同比增长 为 392.63%，可在行业中排位；Compass（COMP）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

LandBridge（LB）的 流动比率 为 7.27，高于所在行业的典型中段区间；而 Compass（COMP）的 流动比率 为 1.06，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

LandBridge（LB）的 债务权益比 为 0.64，接近行业中位区间；Compass（COMP）为 1.38，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Compass（COMP）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 LandBridge（LB）的股息收益率为 0.51%，可正常与行业同业对标。

Compass（COMP）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 LandBridge（LB）的派息率为 39.08%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

LandBridge（LB）的 市盈率 为 76.86，接近行业常见水平；Compass（COMP）为 175.17，处于较贵四分位——COMP 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Compass（COMP，0.76）落在较便宜的 市销率 四分位，而 LandBridge（LB，29.70）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

Compass（COMP，2.66）的 市净率 接近行业典型水平，而 LandBridge（LB，6.90）高于其基准区间——LB 相对账面明显偏贵。

估值指标