CNQ vs. CVX：Canadian Natural Resources 与 Chevron 股票对比

公司概况

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Chevron（CVX）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 CNQ 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 CVX 归类于 Integrated Oil & Gas。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Canadian Natural Resources（CNQ）的 净资产收益率 为 32.39%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 13.85%，更接近同业常见水平——CNQ 的资本效率更强。

Canadian Natural Resources（CNQ，29.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Chevron（CVX，11.92%），后者大致是行业典型比例。

Canadian Natural Resources（CNQ，32.24%）和 Chevron（CVX，17.89%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Chevron（CVX）的 营收同比增长 分别为 6.40% 和 -4.64%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Canadian Natural Resources（CNQ）的 每股收益同比增长 为 81.05%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 -31.79%，更接近同业常见水平——CNQ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Chevron（CVX）的 流动比率 分别为 0.99 和 1.34，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.17，处于行业低杠杆四分位；Canadian Natural Resources（CNQ）为 0.42，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Canadian Natural Resources（CNQ）的 股息率 为 5.03%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 3.31%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CNQ 更丰厚。

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Chevron（CVX）的 股息支付率 分别为 36.37% 和 51.76%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Canadian Natural Resources（CNQ）和 Chevron（CVX）的 市盈率 分别为 9.95 和 15.61，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Canadian Natural Resources（CNQ，2.06）和 Chevron（CVX，1.83）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Chevron（CVX，2.13）的 市净率 与行业大致持平，Canadian Natural Resources（CNQ，2.97）则带有高于同业的溢价——CNQ 按资产看更贵。

估值指标