CNQ vs. TTE：Canadian Natural Resources 与 TotalEnergies 股票对比
Canadian Natural Resources（CNQ）和TotalEnergies（TTE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Canadian Natural Resources（CNQ）和 TotalEnergies（TTE）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 CNQ 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 TTE 归类于 Integrated Oil & Gas。
| 资料项 | CNQ | TTE |
|---|---|---|
| 名称 | Canadian Natural Resources Ltd. | TotalEnergies SE |
| 国家/地区 | Canada | France |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 988.06 亿 USD | 1,928.12 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2000年7月31日 | 1991年10月25日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CNQ | TTE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 56.47% | 47.13% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.27% | 16.28% |
| 总回报率（5 年，年化） | 23.01% | 17.77% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CNQ | TTE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.07% | 25.22% |
| Beta（5 年） | 0.48 | 0.15 |
| 最大回撤（5 年） | -35.85% | -26.16% |
| 平均成交量（3 个月） | 631.61 万 | 179.96 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CNQ | TTE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.63 | 1.70 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.31 | 2.52 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ）的 净资产收益率 为 32.39%，处于行业前四分位；TotalEnergies（TTE）为 17.83%，更接近同业常见水平——CNQ 的资本效率更强。
CNQ
Energy 行业组
32.39%
- 最大值
- 53.85%
- CNQ
- 32.39%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
TTE
Energy 行业组
17.83%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- TTE
- 17.83%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ，29.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 TotalEnergies（TTE，10.46%），后者大致是行业典型比例。
CNQ
Energy 行业组
29.51%
- 最大值
- 56.92%
- CNQ
- 29.51%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
TTE
Energy 行业组
10.46%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- TTE
- 10.46%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ，32.24%）和 TotalEnergies（TTE，24.51%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
CNQ
Energy 行业组
32.24%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- CNQ
- 32.24%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
TTE
Energy 行业组
24.51%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- TTE
- 24.51%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | CNQ | TTE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 32.39% | 17.83% |
| 总资产收益率（TTM） | 9.97% | 7.19% |
| 净利润率（TTM） | 29.51% | 10.46% |
| 营业利润率（TTM） | 32.24% | 24.51% |
| 毛利率（TTM） | 52.92% | 39.18% |
成长性
营收增长
Canadian Natural Resources（CNQ）的 营收同比增长 为 6.40%，接近同业常见水平；TotalEnergies（TTE）为 -6.78%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Canadian Natural Resources（CNQ）的 每股收益同比增长 为 81.05%，处于行业前四分位；TotalEnergies（TTE）为 -13.60%，更接近同业常见水平——CNQ 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | CNQ | TTE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.40% | -6.78% |
| 营收 3 年 CAGR | -3.75% | -11.53% |
| 每股收益同比增长 | 81.05% | -13.60% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 2.73% | -9.70% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Canadian Natural Resources（CNQ）和 TotalEnergies（TTE）的 流动比率 分别为 0.99 和 1.11，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CNQ
Energy 行业组
0.99
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- CNQ
- 0.99
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
TTE
Energy 行业组
1.11
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- TTE
- 1.11
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Canadian Natural Resources（CNQ）和 TotalEnergies（TTE）的 债务权益比 分别为 0.42 和 0.46，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
CNQ
Energy 行业组
0.42
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- CNQ
- 0.42
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
TTE
Energy 行业组
0.46
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- TTE
- 0.46
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CNQ | TTE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.99 | 1.11 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.42 | 0.46 |
| 净债务/EBITDA | 0.67 | 0.52 |
股息
股息率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ）和 TotalEnergies（TTE）的 股息率 分别为 5.03% 和 4.58%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
CNQ
Energy 行业组
5.03%
- 最大值
- 8.57%
- CNQ
- 5.03%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TTE
Energy 行业组
4.58%
- 最大值
- 8.57%
- TTE
- 4.58%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ）和 TotalEnergies（TTE）的 股息支付率 分别为 36.37% 和 39.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CNQ
Energy 行业组
36.37%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- CNQ
- 36.37%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TTE
Energy 行业组
39.93%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- TTE
- 39.93%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CNQ | TTE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 5.03% | 4.58% |
| 股息支付率（TTM） | 36.37% | 39.93% |
估值
市盈率（TTM）
Canadian Natural Resources（CNQ）和 TotalEnergies（TTE）的 市盈率 分别为 9.95 和 8.76，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CNQ
Energy 行业组
9.95
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- CNQ
- 9.95
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
TTE
Energy 行业组
8.76
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- TTE
- 8.76
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
在 市销率 上，Canadian Natural Resources（CNQ，2.06）和 TotalEnergies（TTE，0.90）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
CNQ
Energy 行业组
2.06
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- CNQ
- 2.06
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
TTE
Energy 行业组
0.90
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- TTE
- 0.90
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
TotalEnergies（TTE，1.46）的 市净率 与行业大致持平，Canadian Natural Resources（CNQ，2.97）则带有高于同业的溢价——CNQ 按资产看更贵。
CNQ
Energy 行业组
2.97
- 最大值
- 4.21
- CNQ
- 2.97
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
TTE
Energy 行业组
1.46
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- TTE
- 1.46
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | CNQ | TTE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 9.95 | 8.76 |
| 市销率（TTM） | 2.06 | 0.90 |
| 市净率（MRQ） | 2.97 | 1.46 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 12.33% | 7.25% |