CME vs. MS：CME 与 Morgan Stanley 股票对比
本页将 CME（CME）与 Morgan Stanley（MS）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | CME | MS |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 3.34% | 66.17% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | CME | MS |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 20.78% | 25.86% |
| 贝塔系数 | 0.22 | 1.22 |
| 3 个月平均成交量 | 267.06 万 | 616.42 万 |
公司概况
CME（CME）和 Morgan Stanley（MS）都属于 Capital Markets 行业，但 CME 归类于 Financial Exchanges & Data，而 MS 归类于 Investment Banking & Brokerage。
| 资料项 | CME | MS |
|---|---|---|
| 名称 | CME Group Inc. | Morgan Stanley |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Capital Markets |
| GICS 子行业 | Financial Exchanges & Data | Investment Banking & Brokerage |
| 市值 | 973.87 亿 USD | 3,376.02 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2002年12月6日 | 1993年2月23日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
CME（CME）和 Morgan Stanley（MS）的 市盈率 分别为 23.00 和 19.39，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
CME
Financial Services 行业组
23.00
- 最大值
- 47.33
- 上四分位数
- 25.83
- CME
- 23.00
- 中位数
- 14.56
- 下四分位数
- 9.03
- 最小值
- 0.60
MS
Financial Services 行业组
19.39
- 最大值
- 47.33
- 上四分位数
- 25.83
- MS
- 19.39
- 中位数
- 14.56
- 下四分位数
- 9.03
- 最小值
- 0.60
市销率（TTM）
Morgan Stanley（MS，4.61）的 市销率 接近行业典型水平，而 CME（CME，14.44）高于其基准区间——CME 按销售看明显偏贵。
CME
Financial Services 行业组
14.44
- CME
- 14.44
- 最大值
- 9.45
- 上四分位数
- 4.84
- 中位数
- 2.86
- 下四分位数
- 1.48
- 最小值
- -1.12
MS
Financial Services 行业组
4.61
- 最大值
- 9.45
- 上四分位数
- 4.84
- MS
- 4.61
- 中位数
- 2.86
- 下四分位数
- 1.48
- 最小值
- -1.12
市净率（MRQ）
Morgan Stanley（MS，3.23）的 市净率 与行业大致持平，CME（CME，3.66）则带有高于同业的溢价——CME 按资产看更贵。
CME
Financial Services 行业组
3.66
- 最大值
- 7.24
- CME
- 3.66
- 上四分位数
- 3.50
- 中位数
- 1.63
- 下四分位数
- 0.92
- 最小值
- 0.00
MS
Financial Services 行业组
3.23
- 最大值
- 7.24
- 上四分位数
- 3.50
- MS
- 3.23
- 中位数
- 1.63
- 下四分位数
- 0.92
- 最小值
- 0.00
估值概览
| 指标 | CME | MS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.00 | 19.39 |
| 市销率（TTM） | 14.44 | 4.61 |
| 市净率（MRQ） | 3.66 | 3.23 |
| 自由现金流收益率 | -- | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
CME（CME）和 Morgan Stanley（MS）的 净资产收益率 分别为 15.92% 和 16.39%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
CME
Financial Services 行业组
15.92%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.40%
- CME
- 15.92%
- 中位数
- 12.18%
- 下四分位数
- 5.01%
- 最小值
- -18.74%
MS
Financial Services 行业组
16.39%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.40%
- MS
- 16.39%
- 中位数
- 12.18%
- 下四分位数
- 5.01%
- 最小值
- -18.74%
净利润率（TTM）
CME（CME，63.32%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Morgan Stanley（MS，24.75%），后者大致是行业典型比例。
CME
Financial Services 行业组
63.32%
- 最大值
- 66.55%
- CME
- 63.32%
- 上四分位数
- 30.41%
- 中位数
- 16.58%
- 下四分位数
- 4.49%
- 最小值
- -26.88%
MS
Financial Services 行业组
24.75%
- 最大值
- 66.55%
- 上四分位数
- 30.41%
- MS
- 24.75%
- 中位数
- 16.58%
- 下四分位数
- 4.49%
- 最小值
- -26.88%
营业利润率（TTM）
CME（CME，69.81%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Morgan Stanley（MS，40.62%），后者的经营效率大致与行业持平。
CME
Financial Services 行业组
69.81%
- 最大值
- 95.95%
- CME
- 69.81%
- 上四分位数
- 50.01%
- 中位数
- 27.45%
- 下四分位数
- 12.28%
- 最小值
- -36.26%
MS
Financial Services 行业组
40.62%
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 50.01%
- MS
- 40.62%
- 中位数
- 27.45%
- 下四分位数
- 12.28%
- 最小值
- -36.26%
盈利能力概览
| 指标 | CME | MS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.92% | 16.39% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.55% | 1.27% |
| 净利润率（TTM） | 63.32% | 24.75% |
| 营业利润率（TTM） | 69.81% | 40.62% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | CME | MS |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 6.37% | 14.48% |
| 3 年营收复合年增长率 | 9.11% | 9.52% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | CME | MS |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 15.41% | 28.43% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 14.68% | 18.41% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：CME（CME，Financial Services）和 Morgan Stanley（MS，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务权益比（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：CME（CME，Financial Services）和 Morgan Stanley（MS，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力概览
| 指标 | CME | MS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务权益比（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
CME（CME）和 Morgan Stanley（MS）的 股息率 分别为 1.93% 和 1.87%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
CME
Financial Services 行业组
1.93%
- 最大值
- 18.40%
- 上四分位数
- 7.73%
- CME
- 1.93%
- 中位数
- 1.93%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MS
Financial Services 行业组
1.87%
- 最大值
- 18.40%
- 上四分位数
- 7.73%
- 中位数
- 1.93%
- MS
- 1.87%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
CME（CME）和 Morgan Stanley（MS）的 股息支付率 分别为 95.56% 和 35.55%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
CME
Financial Services 行业组
95.56%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 95.72%
- CME
- 95.56%
- 中位数
- 25.56%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MS
Financial Services 行业组
35.55%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 95.72%
- MS
- 35.55%
- 中位数
- 25.56%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | CME | MS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.93% | 1.87% |
| 股息支付率（TTM） | 95.56% | 35.55% |