CHD vs. EL：Church & Dwight 与 Estée Lauder 股票对比

公司概况

Church & Dwight（CHD）和 Estée Lauder（EL）同属 Household & Personal Products 行业组，但 CHD 归类于 Household Products，而 EL 归类于 Personal Care Products。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Church & Dwight（CHD）和 Estée Lauder（EL）的 净资产收益率 分别为 17.80% 和 9.28%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Church & Dwight（CHD，12.41%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 Estée Lauder（EL，2.41%）的留存比例落在后四分位。

Church & Dwight（CHD，17.52%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Estée Lauder（EL，11.01%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Estée Lauder（EL）的 营收同比增长 为 5.05%，处于行业前四分位；Church & Dwight（CHD）为 1.57%，更接近同业常见水平——EL 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Church & Dwight（CHD）的 每股收益同比增长 为 27.43%，可在行业中排位；Estée Lauder（EL）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Church & Dwight（CHD）和 Estée Lauder（EL）的 流动比率 分别为 0.96 和 1.25，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Church & Dwight（CHD）的 债务权益比 为 0.53，接近行业中位区间；Estée Lauder（EL）为 2.28，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Church & Dwight（CHD）和 Estée Lauder（EL）的 股息率 分别为 1.09% 和 1.30%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Estée Lauder（EL）的 股息支付率 为 140.00%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Church & Dwight（CHD）的 股息支付率 为 37.35%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Church & Dwight（CHD）的 市盈率 为 33.54，接近行业常见水平；而 Estée Lauder（EL）为 110.06，高于同业区间——EL 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Estée Lauder（EL，2.61）的 市销率 与行业大致持平，Church & Dwight（CHD，4.13）则落在较贵的四分位——CHD 为每一元营收付出的价格更高。

Church & Dwight（CHD，5.78）的 市净率 与行业大致持平，Estée Lauder（EL，9.88）则带有高于同业的溢价——EL 按资产看更贵。

估值指标