Church & Dwight（CHD）股票分析
这是对 Church & Dwight（CHD）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Household & Personal Products 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | CHD |
|---|---|
| 名称 | Church & Dwight Co., Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Household Products |
| GICS 子行业 | Household Products |
| 市值 | 258.05 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: CHD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 29.23% | 26.99% |
| 总回报率（3 年，年化） | 8.62% | 6.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.58% | 0.50% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: CHD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.20% | 32.88% |
| Beta（5 年） | 0.44 | 0.55 |
| 最大回撤（5 年） | -31.72% | -46.51% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: CHD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.12 | 0.62 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.73 | 0.96 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Church & Dwight（CHD）的 净资产收益率 为 17.80%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
CHD
Household & Personal Products 行业组
17.80%
同业组分布
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 31.87%
- CHD
- 17.80%
- 中位数
- 17.80%
- 下四分位数
- 9.28%
- 最小值
- -14.64%
最大同业
- CL
- 231.74%
- KMB
- 78.38%
- UL
- 31.87%
- PG
- 29.61%
- CHD
- 17.80%
- HLN
- 10.09%
- EL
- 9.28%
净利润率（TTM）
Church & Dwight（CHD）的 净利润率 为 12.41%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
CHD
Household & Personal Products 行业组
12.41%
同业组分布
- 最大值
- 23.47%
- CHD
- 12.41%
- 上四分位数
- 12.19%
- 中位数
- 8.50%
- 下四分位数
- 3.08%
- 最小值
- -9.74%
最大同业
- KMB
- 19.93%
- UL
- 18.32%
- PG
- 18.23%
- HLN
- 14.55%
- CHD
- 12.41%
- CL
- 9.65%
- EL
- 2.41%
营业利润率（TTM）
Church & Dwight（CHD）的 营业利润率 为 17.52%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
CHD
Household & Personal Products 行业组
17.52%
同业组分布
- 最大值
- 23.94%
- CHD
- 17.52%
- 上四分位数
- 17.03%
- 中位数
- 13.15%
- 下四分位数
- 10.58%
- 最小值
- 1.87%
最大同业
- PG
- 26.87%
- HLN
- 23.94%
- CL
- 20.38%
- UL
- 20.35%
- CHD
- 17.52%
- KMB
- 16.55%
- EL
- 11.01%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: CHD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 17.80% | 17.80% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.85% | 6.48% |
| 净利润率（TTM） | 12.41% | 8.50% |
| 营业利润率（TTM） | 17.52% | 13.15% |
| 毛利率（TTM） | 45.73% | 45.73% |
成长性
营收增长
Church & Dwight（CHD）的营收同比增长为 1.57%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Church & Dwight（CHD）的每股收益同比增长为 27.43%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: CHD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.57% | 0.80% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.89% | 0.79% |
| 每股收益同比增长 | 27.43% | 1.69% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 21.59% | 7.63% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Church & Dwight（CHD）的 流动比率 为 0.96，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
CHD
Household & Personal Products 行业组
0.96
同业组分布
- 最大值
- 4.26
- 上四分位数
- 2.82
- 中位数
- 1.84
- CHD
- 0.96
- 下四分位数
- 0.92
- 最小值
- 0.65
最大同业
- EL
- 1.25
- CL
- 0.96
- CHD
- 0.96
- KMB
- 0.89
- UL
- 0.74
- PG
- 0.72
- HLN
- 0.69
债务 / 权益（MRQ）
Church & Dwight（CHD）的 债务权益比 为 0.53，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
CHD
Household & Personal Products 行业组
0.53
同业组分布
- 最大值
- 2.30
- 上四分位数
- 2.12
- 中位数
- 0.81
- CHD
- 0.53
- 下四分位数
- 0.50
- 最小值
- 0.01
最大同业
- CL
- 12.06
- EL
- 2.28
- KMB
- 2.12
- UL
- 1.75
- PG
- 0.70
- CHD
- 0.53
- HLN
- 0.50
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: CHD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.96 | 1.84 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 0.81 |
| 净债务/EBITDA | 1.39 | 2.14 |
股息
股息率（TTM）
Church & Dwight（CHD）的 股息率 为 1.09%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
CHD
Household & Personal Products 行业组
1.09%
同业组分布
- 最大值
- 5.00%
- 上四分位数
- 2.47%
- 中位数
- 1.30%
- CHD
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- KMB
- 4.62%
- UL
- 2.79%
- PG
- 2.57%
- CL
- 2.13%
- EL
- 1.30%
- CHD
- 1.09%
- HLN
- 0.80%
股息支付率（TTM）
Church & Dwight（CHD）的 股息支付率 为 37.35%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
CHD
Household & Personal Products 行业组
37.35%
同业组分布
- 最大值
- 140.00%
- 上四分位数
- 73.75%
- 中位数
- 46.43%
- CHD
- 37.35%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- EL
- 140.00%
- KMB
- 97.33%
- CL
- 81.71%
- PG
- 64.62%
- UL
- 46.43%
- HLN
- 40.08%
- CHD
- 37.35%
股息指标
| 指标 | 当前股票: CHD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.09% | 1.30% |
| 股息支付率（TTM） | 37.35% | 46.43% |
估值
市盈率（TTM）
Church & Dwight（CHD）的 市盈率 为 33.54，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
CHD
Household & Personal Products 行业组
33.54
同业组分布
- 最大值
- 37.57
- CHD
- 33.54
- 上四分位数
- 33.54
- 中位数
- 20.03
- 下四分位数
- 15.76
- 最小值
- 6.45
最大同业
- EL
- 110.06
- CL
- 37.57
- CHD
- 33.54
- PG
- 24.91
- KMB
- 20.69
- HLN
- 18.65
- UL
- 13.33
市销率（TTM）
Church & Dwight（CHD）的 市销率 为 4.13，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
CHD
Household & Personal Products 行业组
4.13
同业组分布
- 最大值
- 4.36
- CHD
- 4.13
- 上四分位数
- 3.57
- 中位数
- 1.68
- 下四分位数
- 0.76
- 最小值
- 0.30
最大同业
- PG
- 4.36
- CHD
- 4.13
- KMB
- 4.02
- CL
- 3.61
- HLN
- 3.60
- UL
- 2.81
- EL
- 2.61
市净率（MRQ）
Church & Dwight（CHD）的 市净率 为 5.78，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
CHD
Household & Personal Products 行业组
5.78
同业组分布
- 最大值
- 12.30
- 上四分位数
- 7.43
- CHD
- 5.78
- 中位数
- 3.44
- 下四分位数
- 1.30
- 最小值
- -3.91
最大同业
- CL
- 266.74
- KMB
- 12.30
- EL
- 9.88
- UL
- 7.81
- PG
- 7.05
- CHD
- 5.78
- HLN
- 1.85
估值指标
| 指标 | 当前股票: CHD | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 33.54 | 20.03 |
| 市销率（TTM） | 4.13 | 1.68 |
| 市净率（MRQ） | 5.78 | 3.44 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.01% | 4.74% |