CDNS vs. PANW：Cadence Design Systems 与 Palo Alto Networks 股票对比

公司概况

Cadence Design Systems（CDNS）和 Palo Alto Networks（PANW）都属于 Software 行业，但 CDNS 归类于 Application Software，而 PANW 归类于 Systems Software。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cadence Design Systems（CDNS）的 净资产收益率 为 22.87%，处于行业前四分位；Palo Alto Networks（PANW）为 1.74%，更接近同业常见水平——CDNS 的资本效率更强。

Cadence Design Systems（CDNS，22.52%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Palo Alto Networks（PANW，2.67%），后者大致是行业典型比例。

Cadence Design Systems（CDNS，28.93%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Palo Alto Networks（PANW，5.40%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Cadence Design Systems（CDNS）和 Palo Alto Networks（PANW）的 营收同比增长 分别为 14.12% 和 24.50%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Cadence Design Systems（CDNS）的 每股收益同比增长 为 5.45%，接近同业常见水平；Palo Alto Networks（PANW）为 -75.00%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Cadence Design Systems（CDNS）的 流动比率 为 1.36，处于所在行业的典型中段区间；而 Palo Alto Networks（PANW）的 流动比率 为 0.87，处于行业流动性较紧的四分位——PANW 应对流动负债的缓冲较薄。

Cadence Design Systems（CDNS）和 Palo Alto Networks（PANW）的 债务权益比 分别为 0.41 和 0.09，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cadence Design Systems（CDNS）和 Palo Alto Networks（PANW）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Cadence Design Systems（CDNS）和 Palo Alto Networks（PANW）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Cadence Design Systems（CDNS）的 市盈率 为 63.60，处于较贵四分位；Palo Alto Networks（PANW）为 784.60，进一步高于行业区间。

两者按销售看都偏贵：Cadence Design Systems（CDNS，14.31）落在较高的 市销率 四分位，Palo Alto Networks（PANW，22.37）则更高、超出了其行业基准区间。

Cadence Design Systems（CDNS，12.77）和 Palo Alto Networks（PANW，9.30）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标