CDNS vs. ORCL：Cadence Design Systems 与 Oracle 股票对比
Cadence Design Systems（CDNS）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Cadence Design Systems（CDNS）和 Oracle（ORCL）都属于 Software 行业，但 CDNS 归类于 Application Software，而 ORCL 归类于 Systems Software。
| 资料项 | CDNS | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | Cadence Design Systems, Inc. | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Application Software | Systems Software |
| 市值 | 877.79 亿 USD | 3,619.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1987年6月10日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | CDNS | ORCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 3.07% | -49.72% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.32% | 3.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 12.93% | 6.07% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | CDNS | ORCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 42.21% | 59.45% |
| Beta（5 年） | 1.09 | 1.80 |
| 最大回撤（5 年） | -34.21% | -64.58% |
| 平均成交量（3 个月） | 240.92 万 | 3,323.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | CDNS | ORCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.03 | -0.91 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.04 | -1.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cadence Design Systems（CDNS）和 Oracle（ORCL）的 净资产收益率 分别为 22.87% 和 41.19%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
CDNS
Software & Services 行业组
22.87%
- 最大值
- 53.85%
- CDNS
- 22.87%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Cadence Design Systems（CDNS，22.52%）和 Oracle（ORCL，26.36%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
CDNS
Software & Services 行业组
22.52%
- 最大值
- 41.17%
- CDNS
- 22.52%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Cadence Design Systems（CDNS，28.93%）和 Oracle（ORCL，35.63%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
CDNS
Software & Services 行业组
28.93%
- 最大值
- 46.89%
- CDNS
- 28.93%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | CDNS | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.87% | 41.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.52% | 6.36% |
| 净利润率（TTM） | 22.52% | 26.36% |
| 营业利润率（TTM） | 28.93% | 35.63% |
| 毛利率（TTM） | 85.68% | 63.96% |
成长性
营收增长
Cadence Design Systems（CDNS）和 Oracle（ORCL）的 营收同比增长 分别为 14.12% 和 17.35%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Cadence Design Systems（CDNS）和 Oracle（ORCL）的 每股收益同比增长 分别为 5.45% 和 34.33%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | CDNS | ORCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 14.12% | 17.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 14.14% | 10.48% |
| 每股收益同比增长 | 5.45% | 34.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 9.53% | 23.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Cadence Design Systems（CDNS）和 Oracle（ORCL）的 流动比率 分别为 1.36 和 1.17，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
CDNS
Software & Services 行业组
1.36
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- CDNS
- 1.36
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Cadence Design Systems（CDNS）的 债务权益比 为 0.41，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
CDNS
Software & Services 行业组
0.41
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- CDNS
- 0.41
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | CDNS | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.36 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.41 | 2.52 |
| 净债务/EBITDA | 0.57 | 3.84 |
股息
股息率（TTM）
Cadence Design Systems（CDNS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的股息收益率为 1.74%，可正常与行业同业对标。
CDNS
Software & Services 行业组
0.00%
- CDNS
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Cadence Design Systems（CDNS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的派息率为 31.35%，可正常与行业同业对标。
CDNS
Software & Services 行业组
0.00%
- CDNS
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | CDNS | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 31.35% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 18.20，处于较便宜四分位；而 Cadence Design Systems（CDNS）为 63.60，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
CDNS
Software & Services 行业组
63.60
- 最大值
- 112.94
- CDNS
- 63.60
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.04）的 市销率 与行业大致持平，Cadence Design Systems（CDNS，14.31）则落在较贵的四分位——CDNS 为每一元营收付出的价格更高。
CDNS
Software & Services 行业组
14.31
- 最大值
- 17.91
- CDNS
- 14.31
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 与行业大致持平，Cadence Design Systems（CDNS，12.77）则带有高于同业的溢价——CDNS 按资产看更贵。
CDNS
Software & Services 行业组
12.77
- 最大值
- 16.63
- CDNS
- 12.77
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | CDNS | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 63.60 | 18.20 |
| 市销率（TTM） | 14.31 | 5.04 |
| 市净率（MRQ） | 12.77 | 5.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.99% | -12.67% |