CDNS vs. MSFT：Cadence Design Systems 与 Microsoft 股票对比

公司概况

Cadence Design Systems（CDNS）和 Microsoft（MSFT）都属于 Software 行业，但 CDNS 归类于 Application Software，而 MSFT 归类于 Systems Software。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Cadence Design Systems（CDNS）和 Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 分别为 22.87% 和 34.22%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Cadence Design Systems（CDNS，22.52%）和 Microsoft（MSFT，41.17%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Microsoft（MSFT，49.76%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Cadence Design Systems（CDNS，28.93%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

Cadence Design Systems（CDNS）和 Microsoft（MSFT）的 营收同比增长 分别为 14.12% 和 17.79%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Cadence Design Systems（CDNS）和 Microsoft（MSFT）的 每股收益同比增长 分别为 5.45% 和 31.60%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Cadence Design Systems（CDNS）和 Microsoft（MSFT）的 流动比率 分别为 1.36 和 1.23，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Cadence Design Systems（CDNS）和 Microsoft（MSFT）的 债务权益比 分别为 0.41 和 0.28，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cadence Design Systems（CDNS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的股息收益率为 0.69%，可正常与行业同业对标。

Cadence Design Systems（CDNS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的派息率为 19.00%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Microsoft（MSFT）的 市盈率 为 27.69，接近行业常见水平；Cadence Design Systems（CDNS）为 63.60，处于较贵四分位——CDNS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Cadence Design Systems（CDNS，14.31）和 Microsoft（MSFT，11.37）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Microsoft（MSFT，8.38）的 市净率 与行业大致持平，Cadence Design Systems（CDNS，12.77）则带有高于同业的溢价——CDNS 按资产看更贵。

估值指标