C vs. SCHW：Citigroup 与 Charles Schwab 股票对比
Citigroup（C）和Charles Schwab（SCHW）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Citigroup（C）和 Charles Schwab（SCHW）同属 Financials 板块，但分处不同行业组——C 属于 Banks，SCHW 属于 Financial Services。
| 资料项 | C | SCHW |
|---|---|---|
| 名称 | Citigroup Inc. | The Charles Schwab Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Financial Services |
| GICS 行业 | Banks | Capital Markets |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Investment Banking & Brokerage |
| 市值 | 1,970.52 亿 USD | 1,582.17 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1977年1月3日 | 1987年9月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | C | SCHW |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 23.42% | -0.80% |
| 总回报率（3 年，年化） | 47.29% | 21.35% |
| 总回报率（5 年，年化） | 16.24% | 4.31% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | C | SCHW |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.96% | 26.01% |
| Beta（5 年） | 1.17 | 0.74 |
| 最大回撤（5 年） | -40.60% | -49.70% |
| 平均成交量（3 个月） | 935.37 万 | 822.42 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | C | SCHW |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.64 | -0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.90 | -0.26 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Charles Schwab（SCHW）的 净资产收益率 为 21.12%，接近同业常见水平；Citigroup（C）为 9.35%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。
C
Banks 行业组
9.35%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- C
- 9.35%
- 最小值
- 3.64%
SCHW
Financial Services 行业组
21.12%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- SCHW
- 21.12%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
Charles Schwab（SCHW，39.33%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 Citigroup（C，23.21%）的留存比例落在后四分位。
C
Banks 行业组
23.21%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- C
- 23.21%
- 最小值
- 14.93%
SCHW
Financial Services 行业组
39.33%
- 最大值
- 62.84%
- SCHW
- 39.33%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Charles Schwab（SCHW）的 营业利润率 为 52.67%；Citigroup（C）没有可比的口径——对 Banks 行业来说，资金成本本身就在核心业务之内，不存在独立的营业利润线，盈利能力更适合看净利率或 ROE。
C
Banks 行业组
--
- C
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
SCHW
Financial Services 行业组
52.67%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- SCHW
- 52.67%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | C | SCHW |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.35% | 21.12% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.71% | 2.16% |
| 净利润率（TTM） | 23.21% | 39.33% |
| 营业利润率（TTM） | -- | 52.67% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Charles Schwab（SCHW）的 营收同比增长 为 22.01%，接近同业常见水平；Citigroup（C）为 5.63%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Charles Schwab（SCHW）的 每股收益同比增长 为 55.52%，处于行业前四分位；Citigroup（C）为 17.68%，更接近同业常见水平——SCHW 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | C | SCHW |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.63% | 22.01% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.59% | 4.83% |
| 每股收益同比增长 | 17.68% | 55.52% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -0.05% | 9.93% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Citigroup（C，Banks）和 Charles Schwab（SCHW，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Citigroup（C，Banks）和 Charles Schwab（SCHW，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | C | SCHW |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Citigroup（C）和 Charles Schwab（SCHW）的 股息率 分别为 2.09% 和 1.33%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
C
Banks 行业组
2.09%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- C
- 2.09%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
SCHW
Financial Services 行业组
1.33%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- SCHW
- 1.33%
- 中位数
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Citigroup（C）和 Charles Schwab（SCHW）的 股息支付率 分别为 24.07% 和 21.03%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
C
Banks 行业组
24.07%
- 最大值
- 70.75%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- C
- 24.07%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
SCHW
Financial Services 行业组
21.03%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- SCHW
- 21.03%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | C | SCHW |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.09% | 1.33% |
| 股息支付率（TTM） | 24.07% | 21.03% |
估值
市盈率（TTM）
Citigroup（C）和 Charles Schwab（SCHW）的 市盈率 分别为 11.60 和 15.64，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
C
Banks 行业组
11.60
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- C
- 11.60
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
SCHW
Financial Services 行业组
15.64
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- SCHW
- 15.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
Charles Schwab（SCHW）的 市销率 为 5.85；Citigroup（C）则不用这一倍数——Banks 行业没有常规意义上的营收口径，收入主要来自利差，按销售额定价因此失去意义，估值更多看市净率与市盈率。
C
Banks 行业组
--
- C
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
SCHW
Financial Services 行业组
5.85
- 最大值
- 9.23
- SCHW
- 5.85
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
Citigroup（C，1.03）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Charles Schwab（SCHW，3.08）则大致处于行业中位——C 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。
C
Banks 行业组
1.03
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- C
- 1.03
- 最小值
- 0.59
SCHW
Financial Services 行业组
3.08
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- SCHW
- 3.08
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | C | SCHW |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.60 | 15.64 |
| 市销率（TTM） | -- | 5.85 |
| 市净率（MRQ） | 1.03 | 3.08 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |