SCHW vs. V：Charles Schwab 与 Visa 股票对比
Charles Schwab（SCHW）和Visa（V）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Charles Schwab（SCHW）和 Visa（V）同属 Financial Services 行业组，但 SCHW 归类于 Capital Markets，而 V 归类于 Financial Services。
| 资料项 | SCHW | V |
|---|---|---|
| 名称 | Charles Schwab Corporation | Visa Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Financial Services |
| GICS 子行业 | Investment Banking & Brokerage | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 1,921.12 亿 USD | 6,798.85 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1987年9月22日 | 2008年3月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | SCHW | V |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 15.06% | 6.24% |
| 总回报率（3 年，年化） | 23.29% | 15.32% |
| 总回报率（5 年，年化） | 9.92% | 10.21% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | SCHW | V |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.96% | 21.88% |
| Beta（5 年） | 0.76 | 0.75 |
| 最大回撤（5 年） | -49.70% | -24.14% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,023.69 万 | 807.80 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | SCHW | V |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.44 | 0.10 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.59 | 0.16 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Visa（V）的 净资产收益率 为 61.19%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Charles Schwab（SCHW）为 20.27%，更接近同业常见水平。
SCHW
Financial Services 行业组
20.27%
- 最大值
- 48.53%
- 上四分位数
- 22.22%
- SCHW
- 20.27%
- 中位数
- 12.75%
- 下四分位数
- 4.09%
- 最小值
- -22.61%
V
Financial Services 行业组
61.19%
- V
- 61.19%
- 最大值
- 48.53%
- 上四分位数
- 22.22%
- 中位数
- 12.75%
- 下四分位数
- 4.09%
- 最小值
- -22.61%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Charles Schwab（SCHW，38.79%）和 Visa（V，50.78%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
SCHW
Financial Services 行业组
38.79%
- 最大值
- 66.61%
- SCHW
- 38.79%
- 上四分位数
- 29.41%
- 中位数
- 16.08%
- 下四分位数
- 4.44%
- 最小值
- -30.54%
V
Financial Services 行业组
50.78%
- 最大值
- 66.61%
- V
- 50.78%
- 上四分位数
- 29.41%
- 中位数
- 16.08%
- 下四分位数
- 4.44%
- 最小值
- -30.54%
营业利润率（TTM）
Visa（V，66.13%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Charles Schwab（SCHW，52.28%），后者的经营效率大致与行业持平。
SCHW
Financial Services 行业组
52.28%
- 最大值
- 96.23%
- 上四分位数
- 53.97%
- SCHW
- 52.28%
- 中位数
- 28.94%
- 下四分位数
- 11.79%
- 最小值
- -46.79%
V
Financial Services 行业组
66.13%
- 最大值
- 96.23%
- V
- 66.13%
- 上四分位数
- 53.97%
- 中位数
- 28.94%
- 下四分位数
- 11.79%
- 最小值
- -46.79%
盈利能力指标
| 指标 | SCHW | V |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 20.27% | 61.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.07% | 19.11% |
| 净利润率（TTM） | 38.79% | 50.78% |
| 营业利润率（TTM） | 52.28% | 66.13% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Charles Schwab（SCHW）和 Visa（V）的 营收同比增长 分别为 22.01% 和 11.34%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Charles Schwab（SCHW）的 每股收益同比增长 为 55.52%，处于行业前四分位；Visa（V）为 4.83%，更接近同业常见水平——SCHW 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | SCHW | V |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 22.01% | 11.34% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.83% | 10.92% |
| 每股收益同比增长 | 55.52% | 4.83% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 9.93% | 13.37% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Charles Schwab（SCHW，Financial Services）和 Visa（V，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Charles Schwab（SCHW，Financial Services）和 Visa（V，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | SCHW | V |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Charles Schwab（SCHW）和 Visa（V）的 股息率 分别为 1.08% 和 0.73%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
SCHW
Financial Services 行业组
1.08%
- 最大值
- 17.41%
- 上四分位数
- 7.19%
- 中位数
- 1.49%
- SCHW
- 1.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
0.73%
- 最大值
- 17.41%
- 上四分位数
- 7.19%
- 中位数
- 1.49%
- V
- 0.73%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Charles Schwab（SCHW）和 Visa（V）的 股息支付率 分别为 21.49% 和 22.13%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
SCHW
Financial Services 行业组
21.49%
- 最大值
- 223.44%
- 上四分位数
- 89.87%
- 中位数
- 25.19%
- SCHW
- 21.49%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
22.13%
- 最大值
- 223.44%
- 上四分位数
- 89.87%
- 中位数
- 25.19%
- V
- 22.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | SCHW | V |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.08% | 0.73% |
| 股息支付率（TTM） | 21.49% | 22.13% |
估值
市盈率（TTM）
Charles Schwab（SCHW）的 市盈率 为 20.23，接近行业常见水平；Visa（V）为 31.04，处于较贵四分位——V 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
SCHW
Financial Services 行业组
20.23
- 最大值
- 50.93
- 上四分位数
- 26.65
- SCHW
- 20.23
- 中位数
- 16.33
- 下四分位数
- 10.01
- 最小值
- 2.15
V
Financial Services 行业组
31.04
- 最大值
- 50.93
- V
- 31.04
- 上四分位数
- 26.65
- 中位数
- 16.33
- 下四分位数
- 10.01
- 最小值
- 2.15
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Charles Schwab（SCHW，7.38）落在较高的 市销率 四分位，Visa（V，15.28）则更高、超出了其行业基准区间。
SCHW
Financial Services 行业组
7.38
- 最大值
- 9.98
- SCHW
- 7.38
- 上四分位数
- 4.93
- 中位数
- 2.98
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -1.13
V
Financial Services 行业组
15.28
- V
- 15.28
- 最大值
- 9.98
- 上四分位数
- 4.93
- 中位数
- 2.98
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -1.13
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Charles Schwab（SCHW，4.37）落在较高的 市净率 四分位，Visa（V，19.30）则更高、超出了其行业基准区间。
SCHW
Financial Services 行业组
4.37
- 最大值
- 7.91
- SCHW
- 4.37
- 上四分位数
- 3.71
- 中位数
- 1.60
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- -0.34
V
Financial Services 行业组
19.30
- V
- 19.30
- 最大值
- 7.91
- 上四分位数
- 3.71
- 中位数
- 1.60
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- -0.34
估值指标
| 指标 | SCHW | V |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.23 | 31.04 |
| 市销率（TTM） | 7.38 | 15.28 |
| 市净率（MRQ） | 4.37 | 19.30 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |