ASML vs. SITM：ASML 与 SiTime 股票对比

公司概况

ASML（ASML）和 SiTime（SITM）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 ASML 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 SITM 归类于 Semiconductors。

ASML（ASML）自 1995年3月15日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 SiTime（SITM）于 2019年11月20日 上市，可参考的历史短得多。

SiTime（SITM）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ASML（ASML）的 净资产收益率 为 65.64%，高于其行业区间；而 SiTime（SITM）为 1.15%，处于后四分位——两者用股东权益创造利润的效率差距很大。

ASML（ASML，34.14%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 SiTime（SITM，3.87%），后者大致是行业典型比例。

ASML（ASML，44.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 SiTime（SITM，9.92%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

SiTime（SITM）的 营收同比增长 为 61.16%，处于行业前四分位；ASML（ASML）为 15.58%，更接近同业常见水平——SITM 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：ASML（ASML）的 每股收益同比增长 为 28.43%，可在行业中排位；SiTime（SITM）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

SiTime（SITM）的 流动比率 为 5.56，处于所在行业的典型中段区间；而 ASML（ASML）的 流动比率 为 1.49，处于行业流动性较紧的四分位——ASML 应对流动负债的缓冲较薄。

ASML（ASML）和 SiTime（SITM）的 债务权益比 分别为 0.09 和 0.38，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

SiTime（SITM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 ASML（ASML）的股息收益率为 0.55%，可正常与行业同业对标。

SiTime（SITM）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 ASML（ASML）的派息率为 22.26%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

ASML（ASML）的 市盈率 为 35.06，接近行业常见水平；而 SiTime（SITM）为 416.92，高于同业区间——SITM 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

ASML（ASML，13.91）和 SiTime（SITM，18.44）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

SiTime（SITM，3.61）的 市净率 接近行业典型水平，而 ASML（ASML，1,223.36）高于其基准区间——ASML 相对账面明显偏贵。

估值指标