SiTime（SITM）股票分析
这是对 SiTime（SITM）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Semiconductors & Semiconductor Equipment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | SITM |
|---|---|
| 名称 | SiTime Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors |
| 市值 | 125.95 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2019年11月20日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: SITM | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 40.83% | 35.06% |
| 总回报率（3 年，年化） | 62.79% | 22.14% |
| 总回报率（5 年，年化） | 13.55% | 7.43% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: SITM | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 88.57% | 73.97% |
| Beta（5 年） | 2.87 | 1.84 |
| 最大回撤（5 年） | -78.12% | -64.62% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: SITM | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.41 | 0.42 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.66 | 0.61 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
SiTime（SITM）的 净资产收益率 为 1.15%，落在同业较低四分位。股东权益产生的利润低于多数同业，利润率、资产周转或资产负债表结构都值得进一步看。
SITM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
1.15%
同业组分布
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- SITM
- 1.15%
- 最小值
- -16.89%
最大同业
- NVDA
- 117.21%
- SKHY
- 92.54%
- MU
- 88.26%
- AVGO
- 44.25%
- TSM
- 41.86%
- AMD
- 11.96%
- SITM
- 1.15%
净利润率（TTM）
SiTime（SITM）的 净利润率 为 3.87%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
SITM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.87%
同业组分布
- 最大值
- 63.80%
- 上四分位数
- 28.36%
- 中位数
- 11.44%
- SITM
- 3.87%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
最大同业
- SKHY
- 70.27%
- MU
- 63.80%
- NVDA
- 63.66%
- TSM
- 51.12%
- AVGO
- 42.94%
- AMD
- 16.77%
- SITM
- 3.87%
营业利润率（TTM）
SiTime（SITM）的 营业利润率 为 9.92%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
SITM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
9.92%
同业组分布
- 最大值
- 58.66%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- SITM
- 9.92%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
最大同业
- MU
- 80.68%
- SKHY
- 79.66%
- NVDA
- 66.24%
- TSM
- 58.66%
- AVGO
- 54.31%
- AMD
- 21.17%
- SITM
- 9.92%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: SITM | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 1.15% | 10.58% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.89% | 4.85% |
| 净利润率（TTM） | 3.87% | 11.44% |
| 营业利润率（TTM） | 9.92% | 15.91% |
| 毛利率（TTM） | 56.24% | 49.36% |
成长性
营收增长
SiTime（SITM）的营收同比增长为 61.16%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
SiTime（SITM）本期没有可用的每股收益同比增长数据，因此跳过盈利端动能的解读。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: SITM | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 61.16% | 9.64% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.82% | 0.00% |
| 每股收益同比增长 | -- | 4.90% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -7.71% |
财务实力
流动比率（MRQ）
SiTime（SITM）的 流动比率 为 5.56，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
SITM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
5.56
同业组分布
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- SITM
- 5.56
- 中位数
- 3.33
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
最大同业
- SKHY
- 26.88
- SITM
- 5.56
- NVDA
- 4.59
- MU
- 3.31
- AMD
- 2.73
- TSM
- 2.51
- AVGO
- 2.50
债务 / 权益（MRQ）
SiTime（SITM）的 债务权益比 为 0.38，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
SITM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.38
同业组分布
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- SITM
- 0.38
- 中位数
- 0.27
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
最大同业
- AVGO
- 0.60
- SITM
- 0.38
- NVDA
- 0.17
- AMD
- 0.13
- TSM
- 0.12
- SKHY
- 0.05
- MU
- 0.04
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: SITM | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 5.56 | 3.33 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.38 | 0.27 |
| 净债务/EBITDA | 6.66 | -0.36 |
股息
股息率（TTM）
SiTime（SITM）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
SITM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- SITM
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SKHY
- 2,118.64%
- TSM
- 1.70%
- AVGO
- 0.89%
- NVDA
- 0.15%
- MU
- 0.09%
- SITM
- 0.00%
- AMD
- 0.00%
股息支付率（TTM）
SiTime（SITM）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
SITM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- SITM
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- AVGO
- 32.44%
- TSM
- 24.46%
- NVDA
- 3.54%
- MU
- 0.71%
- SITM
- 0.00%
- SKHY
- 0.00%
- AMD
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: SITM | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
SiTime（SITM）的 市盈率 为 416.92，高于所属行业的同业区间。相对可比公司，市场为其 TTM 盈利支付的价格异常偏高。
SITM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
416.92
同业组分布
- SITM
- 416.92
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- 最小值
- 8.12
最大同业
- SITM
- 416.92
- AMD
- 95.95
- AVGO
- 37.51
- TSM
- 24.33
- NVDA
- 23.60
- MU
- 9.28
- SKHY
- 8.12
市销率（TTM）
SiTime（SITM）的 市销率 为 18.44，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
SITM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
18.44
同业组分布
- 最大值
- 21.42
- SITM
- 18.44
- 上四分位数
- 12.27
- 中位数
- 5.76
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
最大同业
- SITM
- 18.44
- AMD
- 16.21
- AVGO
- 15.73
- NVDA
- 14.88
- MU
- 5.86
- TSM
- 0.39
- SKHY
- 0.00
市净率（MRQ）
SiTime（SITM）的 市净率 为 3.61，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
SITM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.61
同业组分布
- 最大值
- 14.06
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- SITM
- 3.61
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
最大同业
- TSM
- 71.65
- NVDA
- 19.68
- AVGO
- 14.06
- AMD
- 10.77
- MU
- 5.64
- SKHY
- 3.95
- SITM
- 3.61
估值指标
| 指标 | 当前股票: SITM | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 416.92 | 37.02 |
| 市销率（TTM） | 18.44 | 5.76 |
| 市净率（MRQ） | 3.61 | 4.29 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -0.05% | 1.46% |