ASML vs. MKSI：ASML 与 MKS 股票对比

公司概况

ASML（ASML）和 MKS（MKSI）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductor Materials & Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

MKS（MKSI）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ASML（ASML）的 净资产收益率 为 65.64%，高于其行业区间，资本效率信号更强；MKS（MKSI）为 20.46%，更接近同业常见水平。

ASML（ASML，34.14%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 MKS（MKSI，12.62%），后者大致是行业典型比例。

ASML（ASML，44.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 MKS（MKSI，23.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

ASML（ASML）和 MKS（MKSI）的 营收同比增长 分别为 15.58% 和 9.62%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

MKS（MKSI）的 每股收益同比增长 为 55.52%，处于行业前四分位；ASML（ASML）为 28.43%，更接近同业常见水平——MKSI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

ASML（ASML）和 MKS（MKSI）的 流动比率 分别为 1.49 和 1.19，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

ASML（ASML）的 债务权益比 为 0.09，接近行业中位区间；MKS（MKSI）为 1.22，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

ASML（ASML）和 MKS（MKSI）的 股息率 分别为 0.55% 和 0.55%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

MKS（MKSI）的 股息支付率 为 11.48%，处于行业典型派息带；而 ASML（ASML）为 22.26%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

MKS（MKSI）的 市盈率 为 22.75，处于较便宜四分位；ASML（ASML）为 35.06，更接近行业常见盈利倍数——MKSI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

MKS（MKSI，2.72）的 市销率 处于较便宜四分位，ASML（ASML，13.91）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

MKS（MKSI，3.96）的 市净率 接近行业典型水平，而 ASML（ASML，1,223.36）高于其基准区间——ASML 相对账面明显偏贵。

估值指标