MKSI vs. TSM：MKS 与 Taiwan Semiconductor Mfg 股票对比

公司概况

MKS（MKSI）和 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 MKSI 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 TSM 归类于 Semiconductors。

MKS（MKSI）以普通本地股形式交易，而 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）的 净资产收益率 为 41.86%，处于行业前四分位；MKS（MKSI）为 20.46%，更接近同业常见水平——TSM 的资本效率更强。

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM，51.12%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 MKS（MKSI，12.62%），后者大致是行业典型比例。

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM，58.66%）的营业利润率处在前四分位，领先于 MKS（MKSI，23.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）的 营收同比增长 为 31.61%，处于行业前四分位；MKS（MKSI）为 9.62%，更接近同业常见水平——TSM 的营收扩张更快。

MKS（MKSI）和 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）的 每股收益同比增长 分别为 55.52% 和 46.41%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）的 流动比率 为 2.51，处于所在行业的典型中段区间；而 MKS（MKSI）的 流动比率 为 1.19，处于行业流动性较紧的四分位——MKSI 应对流动负债的缓冲较薄。

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）的 债务权益比 为 0.12，接近行业中位区间；MKS（MKSI）为 1.22，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

MKS（MKSI）的 股息率 为 0.55%，处于行业常见水平；Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）为 1.70%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

MKS（MKSI）的 股息支付率 为 11.48%，处于行业典型派息带；而 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）为 24.46%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

MKS（MKSI）的 市盈率 为 22.75，处于较便宜四分位；Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）为 24.33，更接近行业常见盈利倍数——MKSI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

MKS（MKSI，2.72）和 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM，0.39）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

MKS（MKSI，3.96）的 市净率 接近行业典型水平，而 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM，71.65）高于其基准区间——TSM 相对账面明显偏贵。

估值指标