ASML vs. KLAC：ASML 与 KLA 股票对比

公司概况

ASML（ASML）和 KLA（KLAC）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductor Materials & Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

KLA（KLAC）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ASML（ASML）和 KLA（KLAC）的 净资产收益率 分别为 65.64% 和 91.38%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

就每一元销售额能留下多少净利而言，ASML（ASML，34.14%）和 KLA（KLAC，36.25%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

ASML（ASML，44.36%）和 KLA（KLAC，45.01%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

ASML（ASML）和 KLA（KLAC）的 营收同比增长 分别为 15.58% 和 11.71%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

ASML（ASML）和 KLA（KLAC）的 每股收益同比增长 分别为 28.43% 和 20.51%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

KLA（KLAC）的 流动比率 为 2.76，处于所在行业的典型中段区间；而 ASML（ASML）的 流动比率 为 1.49，处于行业流动性较紧的四分位——ASML 应对流动负债的缓冲较薄。

ASML（ASML）的 债务权益比 为 0.09，接近行业中位区间；KLA（KLAC）为 0.92，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

ASML（ASML）和 KLA（KLAC）的 股息率 分别为 0.55% 和 0.65%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

KLA（KLAC）的 股息支付率 为 21.03%，处于行业典型派息带；而 ASML（ASML）为 22.26%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

ASML（ASML）和 KLA（KLAC）的 市盈率 分别为 35.06 和 34.71，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

ASML（ASML，13.91）和 KLA（KLAC，12.44）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

相对账面价值看，ASML（ASML，1,223.36）和 KLA（KLAC，27.67）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标