APH vs. ORCL：Amphenol 与 Oracle 股票对比
Amphenol（APH）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amphenol（APH）和 Oracle（ORCL）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——APH 属于 Technology Hardware & Equipment，ORCL 属于 Software & Services。
| 资料项 | APH | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | Amphenol Corp. Class A Common Stock | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Software & Services |
| GICS 行业 | Electronic Equipment, Instruments & Components | Software |
| GICS 子行业 | Electronic Components | Systems Software |
| 市值 | 1,841.82 亿 USD | 3,619.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1991年11月8日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | APH | ORCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 15.56% | -49.72% |
| 总回报率（3 年，年化） | 56.62% | 3.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 32.33% | 6.07% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | APH | ORCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 48.51% | 59.45% |
| Beta（5 年） | 1.27 | 1.80 |
| 最大回撤（5 年） | -28.73% | -64.58% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,240.04 万 | 3,323.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | APH | ORCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.23 | -0.91 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.32 | -1.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Amphenol（APH）和 Oracle（ORCL）的 净资产收益率 分别为 40.08% 和 41.19%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
40.08%
- 最大值
- 42.47%
- APH
- 40.08%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Amphenol（APH，17.95%）和 Oracle（ORCL，26.36%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
17.95%
- 最大值
- 27.60%
- APH
- 17.95%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Amphenol（APH，29.68%）和 Oracle（ORCL，35.63%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
29.68%
- 最大值
- 36.27%
- APH
- 29.68%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | APH | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 40.08% | 41.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.00% | 6.36% |
| 净利润率（TTM） | 17.95% | 26.36% |
| 营业利润率（TTM） | 29.68% | 35.63% |
| 毛利率（TTM） | 39.21% | 63.96% |
成长性
营收增长
Amphenol（APH）的 营收同比增长 为 51.71%，处于行业前四分位；Oracle（ORCL）为 17.35%，更接近同业常见水平——APH 的营收扩张更快。
每股收益增长
Amphenol（APH）的 每股收益同比增长 为 73.96%，处于行业前四分位；Oracle（ORCL）为 34.33%，更接近同业常见水平——APH 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | APH | ORCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 51.71% | 17.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 22.31% | 10.48% |
| 每股收益同比增长 | 73.96% | 34.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 29.72% | 23.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amphenol（APH）和 Oracle（ORCL）的 流动比率 分别为 1.94 和 1.17，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.94
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- APH
- 1.94
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Amphenol（APH）和 Oracle（ORCL）的 债务权益比 分别为 1.03 和 2.52，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.03
- 最大值
- 1.76
- APH
- 1.03
- 上四分位数
- 0.78
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | APH | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.94 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.03 | 2.52 |
| 净债务/EBITDA | 1.15 | 3.84 |
股息
股息率（TTM）
Amphenol（APH）的 股息率 为 0.70%，稳居行业前四分位；Oracle（ORCL）为 1.74%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.70%
- 最大值
- 0.73%
- APH
- 0.70%
- 上四分位数
- 0.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
两边的派息都高于各自行业的典型派息带，ORCL 更甚：Amphenol（APH）为 21.74%，高于派息带；Oracle（ORCL）为 31.35%，超过了组内所有同业。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
21.74%
- 最大值
- 32.27%
- APH
- 21.74%
- 上四分位数
- 14.48%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | APH | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.70% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 21.74% | 31.35% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 18.20，处于较便宜四分位；Amphenol（APH）为 32.43，更接近行业常见盈利倍数——ORCL 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
32.43
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- APH
- 32.43
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
在 市销率 上，Amphenol（APH，5.57）和 Oracle（ORCL，5.04）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
5.57
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 5.82
- APH
- 5.57
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 与行业大致持平，Amphenol（APH，10.75）则带有高于同业的溢价——APH 按资产看更贵。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.75
- APH
- 10.75
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | APH | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 32.43 | 18.20 |
| 市销率（TTM） | 5.57 | 5.04 |
| 市净率（MRQ） | 10.75 | 5.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.33% | -12.67% |