Amphenol（APH）股票分析
这是对 Amphenol（APH）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Technology Hardware & Equipment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | APH |
|---|---|
| 名称 | Amphenol Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Electronic Equipment, Instruments & Components |
| GICS 子行业 | Electronic Components |
| 市值 | 2,060.44 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1991年11月8日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 51.93% | 54.92% |
| 总回报率（3 年，年化） | 57.59% | 26.41% |
| 总回报率（5 年，年化） | 36.43% | 12.94% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 44.37% | 55.35% |
| Beta（5 年） | 1.24 | 1.34 |
| 最大回撤（5 年） | -28.73% | -56.03% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.08 | 1.03 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.55 | 1.55 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Amphenol（APH）的 净资产收益率 为 38.12%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
38.12%
同业组分布
- 最大值
- 44.01%
- APH
- 38.12%
- 上四分位数
- 18.43%
- 中位数
- 10.41%
- 下四分位数
- 0.66%
- 最小值
- -24.95%
最大同业
- STX
- 371.53%
- AAPL
- 148.75%
- SNDK
- 91.64%
- APH
- 38.12%
- ANET
- 31.48%
- CSCO
- 27.32%
- DELL
- --
净利润率（TTM）
Amphenol（APH）的 净利润率 为 17.73%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
17.73%
同业组分布
- 最大值
- 26.11%
- APH
- 17.73%
- 上四分位数
- 10.66%
- 中位数
- 3.40%
- 下四分位数
- -0.39%
- 最小值
- -11.93%
最大同业
- SNDK
- 56.47%
- ANET
- 38.37%
- AAPL
- 27.62%
- STX
- 26.11%
- CSCO
- 20.95%
- APH
- 17.73%
- DELL
- 6.28%
营业利润率（TTM）
Amphenol（APH）的 营业利润率 为 29.78%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
29.78%
同业组分布
- 最大值
- 36.90%
- APH
- 29.78%
- 上四分位数
- 17.13%
- 中位数
- 7.40%
- 下四分位数
- 2.09%
- 最小值
- -18.45%
最大同业
- SNDK
- 78.49%
- ANET
- 45.39%
- STX
- 43.07%
- AAPL
- 32.62%
- APH
- 29.78%
- CSCO
- 27.70%
- DELL
- 8.86%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 38.12% | 10.41% |
| 总资产收益率（TTM） | 14.47% | 4.42% |
| 净利润率（TTM） | 17.73% | 3.40% |
| 营业利润率（TTM） | 29.78% | 7.40% |
| 毛利率（TTM） | 38.95% | 39.15% |
成长性
营收增长
Amphenol（APH）的营收同比增长为 51.71%，高于行业基准区间。收入端扩张快于任何典型同业；不过增速远超同业时，也值得核查是否有并购等一次性因素。
每股收益增长
Amphenol（APH）的每股收益同比增长为 73.96%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 51.71% | 8.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 22.31% | 1.97% |
| 每股收益同比增长 | 73.96% | 9.70% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 29.72% | 3.12% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amphenol（APH）的 流动比率 为 1.89，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.89
同业组分布
- 最大值
- 4.95
- 上四分位数
- 3.05
- 中位数
- 1.99
- APH
- 1.89
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
最大同业
- ANET
- 2.96
- SNDK
- 2.29
- APH
- 1.89
- STX
- 1.67
- AAPL
- 1.00
- DELL
- 0.95
- CSCO
- 0.93
债务 / 权益（MRQ）
Amphenol（APH）的 债务权益比 为 1.20，落在行业高杠杆四分位。对借款的依赖更高，会让盈利、利率或再融资环境的变化更重要。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.20
同业组分布
- 最大值
- 1.80
- APH
- 1.20
- 上四分位数
- 0.82
- 中位数
- 0.27
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
最大同业
- STX
- 1.80
- APH
- 1.20
- AAPL
- 0.78
- CSCO
- 0.59
- DELL
- --
- ANET
- --
- SNDK
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.89 | 1.99 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.20 | 0.27 |
| 净债务/EBITDA | 1.42 | 0.25 |
股息
股息率（TTM）
Amphenol（APH）的 股息率 为 0.55%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.55%
同业组分布
- 最大值
- 0.74%
- APH
- 0.55%
- 上四分位数
- 0.32%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CSCO
- 1.46%
- APH
- 0.55%
- DELL
- 0.45%
- AAPL
- 0.34%
- STX
- 0.32%
- ANET
- 0.00%
- SNDK
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amphenol（APH）的 股息支付率 为 22.88%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
22.88%
同业组分布
- 最大值
- 34.91%
- APH
- 22.88%
- 上四分位数
- 14.28%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CSCO
- 49.85%
- APH
- 22.88%
- STX
- 21.15%
- DELL
- 17.57%
- AAPL
- 12.04%
- ANET
- 0.00%
- SNDK
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.55% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 22.88% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Amphenol（APH）的 市盈率 为 41.88，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
41.88
同业组分布
- 最大值
- 106.10
- 上四分位数
- 62.78
- APH
- 41.88
- 中位数
- 36.76
- 下四分位数
- 22.85
- 最小值
- 11.58
最大同业
- STX
- 69.93
- ANET
- 62.92
- APH
- 41.88
- DELL
- 39.08
- AAPL
- 35.08
- CSCO
- 34.15
- SNDK
- 20.70
市销率（TTM）
Amphenol（APH）的 市销率 为 7.10，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
7.10
同业组分布
- 最大值
- 17.14
- 上四分位数
- 7.76
- APH
- 7.10
- 中位数
- 3.42
- 下四分位数
- 1.39
- 最小值
- 0.00
最大同业
- ANET
- 23.79
- STX
- 18.12
- SNDK
- 11.83
- AAPL
- 9.56
- APH
- 7.10
- CSCO
- 6.95
- DELL
- 2.37
市净率（MRQ）
Amphenol（APH）的 市净率 为 13.30，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
13.30
同业组分布
- 最大值
- 17.63
- APH
- 13.30
- 上四分位数
- 8.56
- 中位数
- 4.23
- 下四分位数
- 2.14
- 最小值
- -1.92
最大同业
- STX
- 199.48
- AAPL
- 41.57
- SNDK
- 17.63
- ANET
- 16.95
- APH
- 13.30
- CSCO
- 9.01
- DELL
- -226.91
估值指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 41.88 | 36.76 |
| 市销率（TTM） | 7.10 | 3.42 |
| 市净率（MRQ） | 13.30 | 4.23 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.85% | 2.00% |