Amphenol（APH）股票分析
这是对 Amphenol（APH）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Technology Hardware & Equipment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | APH |
|---|---|
| 名称 | Amphenol Corp. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Electronic Equipment, Instruments & Components |
| GICS 子行业 | Electronic Components |
| 市值 | 2,144.40 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1991年11月8日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 41.72% | 43.05% |
| 总回报率（3 年，年化） | 62.71% | 27.43% |
| 总回报率（5 年，年化） | 37.28% | 12.35% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.63% | 54.65% |
| Beta（5 年） | 1.26 | 1.36 |
| 最大回撤（5 年） | -28.73% | -55.10% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.82 | 0.66 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.15 | 1.11 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Amphenol（APH）的 净资产收益率 为 38.12%，落在同业较高四分位。公司从每一元股东权益中赚到的利润高于多数同业，是一个较强的资本效率信号。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
38.12%
同业组分布
- 最大值
- 44.01%
- APH
- 38.12%
- 上四分位数
- 18.64%
- 中位数
- 10.41%
- 下四分位数
- 0.19%
- 最小值
- -24.95%
最大同业
- STX
- 371.53%
- AAPL
- 148.75%
- SNDK
- 91.64%
- APH
- 38.12%
- ANET
- 31.48%
- CSCO
- 27.32%
- DELL
- --
净利润率（TTM）
Amphenol（APH）的 净利润率 为 17.73%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
17.73%
同业组分布
- 最大值
- 27.62%
- APH
- 17.73%
- 上四分位数
- 10.84%
- 中位数
- 3.57%
- 下四分位数
- -0.98%
- 最小值
- -12.98%
最大同业
- SNDK
- 56.47%
- ANET
- 38.37%
- AAPL
- 27.62%
- STX
- 26.11%
- CSCO
- 20.95%
- APH
- 17.73%
- DELL
- 7.53%
营业利润率（TTM）
Amphenol（APH）的 营业利润率 为 29.78%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
29.78%
同业组分布
- 最大值
- 36.27%
- APH
- 29.78%
- 上四分位数
- 17.80%
- 中位数
- 7.40%
- 下四分位数
- 1.69%
- 最小值
- -21.39%
最大同业
- SNDK
- 78.47%
- ANET
- 45.39%
- STX
- 43.07%
- AAPL
- 32.62%
- APH
- 29.78%
- CSCO
- 27.72%
- DELL
- 12.02%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 38.12% | 10.41% |
| 总资产收益率（TTM） | 14.47% | 4.17% |
| 净利润率（TTM） | 17.73% | 3.57% |
| 营业利润率（TTM） | 29.78% | 7.40% |
| 毛利率（TTM） | 38.95% | 39.15% |
成长性
营收增长
Amphenol（APH）的营收同比增长为 51.71%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Amphenol（APH）的每股收益同比增长为 73.96%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 51.71% | 9.53% |
| 营收 3 年 CAGR | 22.31% | 2.44% |
| 每股收益同比增长 | 73.96% | 14.18% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 29.72% | 3.34% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amphenol（APH）的 流动比率 为 1.89，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.89
同业组分布
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.08
- 中位数
- 1.98
- APH
- 1.89
- 下四分位数
- 1.30
- 最小值
- 0.17
最大同业
- ANET
- 2.96
- SNDK
- 2.29
- APH
- 1.89
- STX
- 1.67
- AAPL
- 1.00
- DELL
- 0.96
- CSCO
- 0.93
债务 / 权益（MRQ）
Amphenol（APH）的 债务权益比 为 1.20，落在行业高杠杆四分位。对借款的依赖更高，会让盈利、利率或再融资环境的变化更重要。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.20
同业组分布
- 最大值
- 1.80
- APH
- 1.20
- 上四分位数
- 0.79
- 中位数
- 0.26
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
最大同业
- STX
- 1.80
- APH
- 1.20
- AAPL
- 0.78
- CSCO
- 0.62
- SNDK
- 0.01
- DELL
- --
- ANET
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.89 | 1.98 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.20 | 0.26 |
| 净债务/EBITDA | 1.42 | 0.18 |
股息
股息率（TTM）
Amphenol（APH）的 股息率 为 0.53%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.53%
同业组分布
- 最大值
- 0.76%
- APH
- 0.53%
- 上四分位数
- 0.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CSCO
- 1.53%
- APH
- 0.53%
- DELL
- 0.43%
- AAPL
- 0.32%
- STX
- 0.31%
- ANET
- 0.00%
- SNDK
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amphenol（APH）的 股息支付率 为 22.88%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
22.88%
同业组分布
- 最大值
- 30.23%
- APH
- 22.88%
- 上四分位数
- 12.39%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- CSCO
- 49.85%
- APH
- 22.88%
- STX
- 21.15%
- DELL
- 13.44%
- AAPL
- 12.04%
- ANET
- 0.00%
- SNDK
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.53% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 22.88% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Amphenol（APH）的 市盈率 为 42.84，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
42.84
同业组分布
- 最大值
- 92.49
- 上四分位数
- 57.87
- APH
- 42.84
- 中位数
- 34.60
- 下四分位数
- 22.13
- 最小值
- 12.26
最大同业
- STX
- 68.03
- ANET
- 64.60
- APH
- 42.84
- AAPL
- 37.88
- CSCO
- 32.71
- DELL
- 31.55
- SNDK
- 24.21
市销率（TTM）
Amphenol（APH）的 市销率 为 7.39，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
7.39
同业组分布
- 最大值
- 16.47
- 上四分位数
- 8.05
- APH
- 7.39
- 中位数
- 3.42
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.00
最大同业
- ANET
- 24.81
- STX
- 15.83
- SNDK
- 12.44
- AAPL
- 10.43
- APH
- 7.39
- CSCO
- 6.99
- DELL
- 2.37
市净率（MRQ）
Amphenol（APH）的 市净率 为 13.84，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
APH
Technology Hardware & Equipment 行业组
13.84
同业组分布
- APH
- 13.84
- 最大值
- 13.84
- 上四分位数
- 7.08
- 中位数
- 3.54
- 下四分位数
- 2.20
- 最小值
- -1.28
最大同业
- STX
- 88.85
- AAPL
- 45.34
- ANET
- 17.67
- SNDK
- 16.29
- APH
- 13.84
- CSCO
- 8.80
- DELL
- -252.25
估值指标
| 指标 | 当前股票: APH | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 42.84 | 34.60 |
| 市销率（TTM） | 7.39 | 3.42 |
| 市净率（MRQ） | 13.84 | 3.54 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.78% | 2.24% |