Amazon.com（AMZN）与 TSMC（TSM）
本页将 Amazon.com（AMZN）与 TSMC（TSM）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Amazon.com（AMZN）归类于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail），而 TSMC（TSM）属于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
Amazon.com（AMZN）以标准普通权益证券形式交易，而 TSMC（TSM）是 ADR（美国存托凭证），对应境外股份或类似存托凭证结构——对比时需考虑汇率敞口、项目费用与股息预提税差异。
| 代码 | AMZN | TSM |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com, Inc. | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR |
| 国家/地区 | United States | Taiwan |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Information Technology |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Semiconductors |
| 市值 | 29,113.04 亿 USD | 23,075.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 1997年10月9日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
估值
市盈率（TTM）
TSMC（TSM）的市盈率（TTM）为 38.03，处于行业较低倍数四分位；而 Amazon.com（AMZN）的市盈率（TTM）为 31.65，处于较高倍数四分位——两者的 TTM 盈利倍数存在明显差异。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
31.65
- 最大值
- 49.90
- 上四分位数
- 30.86
- 中位数
- 19.35
- 下四分位数
- 12.63
- 最小值
- 1.28
TSM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
38.03
- 最大值
- 243.57
- 上四分位数
- 125.95
- 中位数
- 68.86
- 下四分位数
- 46.96
- 最小值
- 8.71
市销率（TTM）
TSMC（TSM，0.56）落在较便宜的市销率（TTM）四分位，而 Amazon.com（AMZN，3.92）高于其行业 benchmark 区间——两者的销售估值差距较大。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.92
- 最大值
- 3.68
- 上四分位数
- 1.70
- 中位数
- 0.66
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.03
TSM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.56
- 最大值
- 44.55
- 上四分位数
- 20.98
- 中位数
- 10.33
- 下四分位数
- 4.79
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Amazon.com（AMZN，6.59）落在较高的市净率（MRQ）四分位，TSMC（TSM，68.06）则更高、超出了其行业 benchmark 区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
6.59
- 最大值
- 10.30
- 上四分位数
- 4.84
- 中位数
- 2.14
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- -3.40
TSM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
68.06
- 最大值
- 33.79
- 上四分位数
- 16.20
- 中位数
- 7.97
- 下四分位数
- 4.05
- 最小值
- 0.26
估值概览
| 代码 | AMZN | TSM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.65 | 38.03 |
| 市销率（TTM） | 3.92 | 0.56 |
| 市净率（MRQ） | 6.59 | 68.06 |
| 自由现金流收益率 | 0.34% | 31.17% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
TSMC（TSM）的净资产收益率（TTM）为 36.21%，处于行业前四分位；Amazon.com（AMZN）的净资产收益率（TTM）为 24.29%，更接近行业中位区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.29%
- 最大值
- 61.25%
- 上四分位数
- 30.78%
- 中位数
- 12.96%
- 下四分位数
- 4.55%
- 最小值
- -29.94%
TSM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
36.21%
- 最大值
- 39.82%
- 上四分位数
- 14.59%
- 中位数
- 5.71%
- 下四分位数
- -6.19%
- 最小值
- -35.15%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Amazon.com（AMZN，12.22%）和 TSMC（TSM，46.51%）都强于多数同业，净利润率（TTM）落在各自行业前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.22%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 8.59%
- 中位数
- 3.25%
- 下四分位数
- 0.49%
- 最小值
- -11.15%
TSM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
46.51%
- 最大值
- 57.72%
- 上四分位数
- 20.77%
- 中位数
- 5.83%
- 下四分位数
- -5.69%
- 最小值
- -44.67%
营业利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，13.14%）和 TSMC（TSM，58.11%）每一元销售额榨出的营业利润都多于多数同业，营业利润率（TTM）落在各自行业前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.14%
- 最大值
- 23.15%
- 上四分位数
- 11.20%
- 中位数
- 4.77%
- 下四分位数
- 1.44%
- 最小值
- -8.07%
TSM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
58.11%
- 最大值
- 65.60%
- 上四分位数
- 20.61%
- 中位数
- 9.02%
- 下四分位数
- -9.89%
- 最小值
- -54.69%
盈利能力概览
| 代码 | AMZN | TSM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 24.29% | 36.21% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.85% | 17.32% |
| 净利润率（TTM） | 12.22% | 46.51% |
| 营业利润率（TTM） | 13.14% | 58.11% |
| 毛利率（TTM） | 50.60% | 61.87% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | AMZN | TSM |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 12.38% | 31.61% |
| 3 年营收复合年增长率 | 11.73% | 18.94% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | AMZN | TSM |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 29.66% | 46.41% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -- | 19.12% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amazon.com（AMZN）和 TSMC（TSM）的流动比率（MRQ）分别为 1.18 和 2.49，都处于行业中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.18
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.88
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
TSM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
2.49
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.00
- 中位数
- 3.26
- 下四分位数
- 2.37
- 最小值
- 0.51
债务权益比（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的债务权益比（MRQ）为 0.53，处于行业低杠杆四分位；TSMC（TSM）的债务权益比（MRQ）为 0.18，接近行业中位区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.53
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.82
- 中位数
- 1.07
- 下四分位数
- 0.71
- 最小值
- 0.01
TSM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.18
- 最大值
- 1.44
- 上四分位数
- 0.63
- 中位数
- 0.20
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 代码 | AMZN | TSM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.18 | 2.49 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.53 | 0.18 |
| 净债务/EBITDA | 0.59 | -0.80 |
股息
股息率（TTM）
TSMC（TSM）的股息率（TTM）为 0.85%，可与行业同业对标；而 Amazon.com（AMZN）本期无股息率（TTM）数据，无法直接对比。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 2.45%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.85%
- 最大值
- 1.05%
- 上四分位数
- 0.44%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 TSMC（TSM）的派息率为 27.93%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 33.46%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSM
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
27.93%
- 最大值
- 41.26%
- 上四分位数
- 19.10%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | AMZN | TSM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | -- | 0.85% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 27.93% |
表现与风险
表现与风险概览
| 代码 | AMZN | TSM |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 31.57% | 122.54% |
| 1 年波动率 | 29.67% | 35.63% |
| 贝塔系数 | 1.44 | 1.38 |
| 3 个月平均成交量 | 4,489.01 万 | 1,353.86 万 |