AMZN vs. PLTR：Amazon.com 与 Palantir 股票对比
Amazon.com（AMZN）和Palantir（PLTR）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amazon.com（AMZN）归类于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail），而 Palantir（PLTR）属于 Information Technology 板块（Software & Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
Amazon.com（AMZN）自 1997年5月15日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Palantir（PLTR）于 2020年9月30日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | AMZN | PLTR |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com Inc. | Palantir Technologies Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Information Technology |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Software & Services |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Software |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Application Software |
| 市值 | 28,038.47 亿 USD | 3,864.35 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 2020年9月30日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AMZN | PLTR |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 9.80% | -4.94% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.05% | 109.97% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.46% | 47.47% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AMZN | PLTR |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.10% | 60.50% |
| Beta（5 年） | 1.45 | 1.63 |
| 最大回撤（5 年） | -55.73% | -75.26% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,849.89 万 | 2,720.00 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AMZN | PLTR |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.16 | -0.15 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.26 | -0.24 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Palantir（PLTR）的 净资产收益率 为 40.91%，处于行业前四分位；Amazon.com（AMZN）为 27.42%，更接近同业常见水平——PLTR 的资本效率更强。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
27.42%
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- AMZN
- 27.42%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
PLTR
Software & Services 行业组
40.91%
- 最大值
- 53.85%
- PLTR
- 40.91%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Palantir（PLTR，50.34%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Amazon.com（AMZN，16.90%）的留存比例也在前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
16.90%
- 最大值
- 16.94%
- AMZN
- 16.90%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
PLTR
Software & Services 行业组
50.34%
- PLTR
- 50.34%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，13.90%）和 Palantir（PLTR，46.89%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.90%
- 最大值
- 21.45%
- AMZN
- 13.90%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
PLTR
Software & Services 行业组
46.89%
- PLTR
- 46.89%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | AMZN | PLTR |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 27.42% | 40.91% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.62% | 19.31% |
| 净利润率（TTM） | 16.90% | 50.34% |
| 营业利润率（TTM） | 13.90% | 46.89% |
| 毛利率（TTM） | 51.37% | 84.74% |
成长性
营收增长
两家公司营收都增长强劲，但 Palantir（PLTR）更突出：其 营收同比增长 为 56.18%，高于行业区间；Amazon.com（AMZN）为 12.38%，也处于前四分位。
每股收益增长
两家公司盈利动能都强，但 Palantir（PLTR）更突出：其 每股收益同比增长 为 231.06%，高于行业区间；Amazon.com（AMZN）为 29.66%，也处于前四分位。
成长性指标
| 指标 | AMZN | PLTR |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.38% | 56.18% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.73% | 32.92% |
| 每股收益同比增长 | 29.66% | 231.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Palantir（PLTR）的 流动比率 为 7.10，高于所在行业的典型中段区间；而 Amazon.com（AMZN）的 流动比率 为 0.99，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.99
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 1.00
- AMZN
- 0.99
- 最小值
- 0.48
PLTR
Software & Services 行业组
7.10
- PLTR
- 7.10
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Amazon.com（AMZN）和 Palantir（PLTR）的 债务权益比 分别为 0.50 和 0.02，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.50
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.73
- AMZN
- 0.50
- 最小值
- 0.01
PLTR
Software & Services 行业组
0.02
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- PLTR
- 0.02
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AMZN | PLTR |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.99 | 7.10 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.50 | 0.02 |
| 净债务/EBITDA | 1.04 | -3.08 |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Palantir（PLTR）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PLTR
Software & Services 行业组
0.00%
- PLTR
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Palantir（PLTR）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.73%
- 上四分位数
- 32.44%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PLTR
Software & Services 行业组
0.00%
- PLTR
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AMZN | PLTR |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Amazon.com（AMZN）的 市盈率 为 20.96，接近行业常见水平；Palantir（PLTR）为 112.94，处于较贵四分位——PLTR 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
20.96
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- AMZN
- 20.96
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
PLTR
Software & Services 行业组
112.94
- PLTR
- 112.94
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Amazon.com（AMZN，3.52）落在较高的 市销率 四分位，Palantir（PLTR，53.02）则更高、超出了其行业基准区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.52
- 最大值
- 4.32
- AMZN
- 3.52
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
PLTR
Software & Services 行业组
53.02
- PLTR
- 53.02
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Amazon.com（AMZN，4.57）的 市净率 接近行业典型水平，而 Palantir（PLTR，34.41）高于其基准区间——PLTR 相对账面明显偏贵。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
4.57
- 最大值
- 10.96
- 上四分位数
- 5.26
- AMZN
- 4.57
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
PLTR
Software & Services 行业组
34.41
- PLTR
- 34.41
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | AMZN | PLTR |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.96 | 112.94 |
| 市销率（TTM） | 3.52 | 53.02 |
| 市净率（MRQ） | 4.57 | 34.41 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -1.24% | 0.69% |