AMZN vs. NVDA：Amazon.com 与 NVIDIA 股票对比
Amazon.com（AMZN）和NVIDIA（NVDA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amazon.com（AMZN）归类于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail），而 NVIDIA（NVDA）属于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com Inc. | NVIDIA Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Information Technology |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Semiconductors |
| 市值 | 26,750.06 亿 USD | 50,940.51 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 1999年1月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 12.17% | 16.09% |
| 总回报率（3 年，年化） | 25.14% | 70.12% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.26% | 56.29% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.77% | 37.67% |
| Beta（5 年） | 1.49 | 2.20 |
| 最大回撤（5 年） | -55.73% | -66.34% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,903.57 万 | 1.17 亿 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.22 | 0.31 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.37 | 0.46 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 净资产收益率 为 117.21%，高于行业区间；Amazon.com（AMZN）为 30.56%，也处于前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
30.56%
- 最大值
- 62.17%
- AMZN
- 30.56%
- 上四分位数
- 30.47%
- 中位数
- 14.86%
- 下四分位数
- 6.52%
- 最小值
- -20.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
117.21%
- NVDA
- 117.21%
- 最大值
- 44.25%
- 上四分位数
- 21.16%
- 中位数
- 9.12%
- 下四分位数
- -2.07%
- 最小值
- -16.89%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，63.66%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Amazon.com（AMZN，17.44%）的留存比例也在前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
17.44%
- 最大值
- 18.57%
- AMZN
- 17.44%
- 上四分位数
- 8.30%
- 中位数
- 3.37%
- 下四分位数
- 1.06%
- 最小值
- -9.41%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
63.66%
- NVDA
- 63.66%
- 最大值
- 58.15%
- 上四分位数
- 24.02%
- 中位数
- 10.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -34.50%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，66.24%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Amazon.com（AMZN，13.69%）也处在前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.69%
- 最大值
- 21.57%
- AMZN
- 13.69%
- 上四分位数
- 11.49%
- 中位数
- 6.15%
- 下四分位数
- 2.69%
- 最小值
- -6.28%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
66.24%
- NVDA
- 66.24%
- 最大值
- 54.31%
- 上四分位数
- 23.80%
- 中位数
- 15.10%
- 下四分位数
- 3.21%
- 最小值
- -27.51%
盈利能力指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 30.56% | 117.21% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.59% | 53.57% |
| 净利润率（TTM） | 17.44% | 63.66% |
| 营业利润率（TTM） | 13.69% | 66.24% |
| 毛利率（TTM） | 50.77% | 74.67% |
成长性
营收增长
Amazon.com（AMZN）和 NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 分别为 12.38% 和 65.47%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。
每股收益增长
Amazon.com（AMZN）和 NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 分别为 29.66% 和 66.67%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。
成长性指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.38% | 65.47% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.73% | 100.05% |
| 每股收益同比增长 | 29.66% | 66.67% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 204.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amazon.com（AMZN）和 NVIDIA（NVDA）的 流动比率 分别为 1.03 和 4.59，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.03
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.79
- 中位数
- 1.36
- AMZN
- 1.03
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.49
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
4.59
- 最大值
- 9.75
- 上四分位数
- 5.37
- NVDA
- 4.59
- 中位数
- 3.30
- 下四分位数
- 2.25
- 最小值
- 1.03
债务 / 权益（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.46，处于行业低杠杆四分位；NVIDIA（NVDA）为 0.17，债务与权益组合接近行业中位区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.46
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.05
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.71
- AMZN
- 0.46
- 最小值
- 0.01
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.17
- 最大值
- 1.44
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.18
- NVDA
- 0.17
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 4.59 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.46 | 0.17 |
| 净债务/EBITDA | 0.76 | -0.12 |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.13%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.34%
- 上四分位数
- 2.62%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.13%
- 最大值
- 1.12%
- 上四分位数
- 0.48%
- NVDA
- 0.13%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 3.54%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.73%
- 上四分位数
- 31.36%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.54%
- 最大值
- 45.89%
- 上四分位数
- 19.14%
- NVDA
- 3.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.13% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 3.54% |
估值
市盈率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 NVIDIA（NVDA）的 市盈率 分别为 19.95 和 26.67，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
19.95
- 最大值
- 39.05
- 上四分位数
- 25.20
- AMZN
- 19.95
- 中位数
- 18.67
- 下四分位数
- 12.65
- 最小值
- 4.22
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
26.67
- 最大值
- 131.83
- 上四分位数
- 75.24
- 中位数
- 42.42
- NVDA
- 26.67
- 下四分位数
- 26.67
- 最小值
- 8.74
市销率（TTM）
Amazon.com（AMZN，3.45）和 NVIDIA（NVDA，16.81）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.45
- 最大值
- 3.92
- AMZN
- 3.45
- 上四分位数
- 1.79
- 中位数
- 0.69
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.03
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
16.81
- 最大值
- 29.47
- NVDA
- 16.81
- 上四分位数
- 13.72
- 中位数
- 6.92
- 下四分位数
- 3.08
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
Amazon.com（AMZN，4.85）的 市净率 接近行业典型水平，而 NVIDIA（NVDA，22.25）高于其基准区间——NVDA 相对账面明显偏贵。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
4.85
- 最大值
- 10.32
- 上四分位数
- 4.92
- AMZN
- 4.85
- 中位数
- 1.89
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -4.01
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
22.25
- NVDA
- 22.25
- 最大值
- 16.75
- 上四分位数
- 8.96
- 中位数
- 4.96
- 下四分位数
- 2.62
- 最小值
- 0.16
估值指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.95 | 26.67 |
| 市销率（TTM） | 3.45 | 16.81 |
| 市净率（MRQ） | 4.85 | 22.25 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.12% | 0.82% |