AMZN vs. NVDA：Amazon.com 与 NVIDIA 股票对比
Amazon.com（AMZN）和NVIDIA（NVDA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amazon.com（AMZN）归类于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail），而 NVIDIA（NVDA）属于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com, Inc. | NVIDIA Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Information Technology |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Semiconductors |
| 市值 | 26,629.22 亿 USD | 50,207.71 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 1999年1月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 7.96% | 21.11% |
| 总回报率（3 年，年化） | 23.95% | 67.36% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.67% | 60.70% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.17% | 35.93% |
| Beta（5 年） | 1.46 | 2.22 |
| 最大回撤（5 年） | -55.77% | -66.34% |
| 平均成交量（3 个月） | 4,884.89 万 | 1.55 亿 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.13 | 0.48 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.18 | 0.70 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 为 114.29%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Amazon.com（AMZN）为 24.29%，更接近同业常见水平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.29%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.99%
- AMZN
- 24.29%
- 中位数
- 14.10%
- 下四分位数
- 5.79%
- 最小值
- -29.94%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
114.29%
- NVDA
- 114.29%
- 最大值
- 39.97%
- 上四分位数
- 17.11%
- 中位数
- 6.75%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -35.15%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，62.97%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Amazon.com（AMZN，12.22%）的留存比例也在前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.22%
- 最大值
- 20.45%
- AMZN
- 12.22%
- 上四分位数
- 8.98%
- 中位数
- 3.75%
- 下四分位数
- 0.80%
- 最小值
- -11.15%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
62.97%
- NVDA
- 62.97%
- 最大值
- 57.72%
- 上四分位数
- 21.04%
- 中位数
- 7.16%
- 下四分位数
- -3.57%
- 最小值
- -32.92%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，65.60%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Amazon.com（AMZN，13.14%）也处在前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.14%
- 最大值
- 23.15%
- AMZN
- 13.14%
- 上四分位数
- 11.13%
- 中位数
- 4.82%
- 下四分位数
- 1.65%
- 最小值
- -8.71%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
65.60%
- NVDA
- 65.60%
- 最大值
- 61.85%
- 上四分位数
- 21.10%
- 中位数
- 10.43%
- 下四分位数
- -6.83%
- 最小值
- -46.64%
盈利能力指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 24.29% | 114.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.85% | 52.73% |
| 净利润率（TTM） | 12.22% | 62.97% |
| 营业利润率（TTM） | 13.14% | 65.60% |
| 毛利率（TTM） | 50.60% | 74.15% |
成长性
营收增长
两家公司营收都增长强劲，但 NVIDIA（NVDA）更突出：其 营收同比增长 为 65.47%，高于行业区间；Amazon.com（AMZN）为 12.38%，也处于前四分位。
每股收益增长
Amazon.com（AMZN）和 NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 分别为 29.66% 和 66.67%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。
成长性指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.38% | 65.47% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.73% | 100.05% |
| 每股收益同比增长 | 29.66% | 66.67% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 204.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amazon.com（AMZN）和 NVIDIA（NVDA）的 流动比率 分别为 1.18 和 3.44，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.18
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.87
- 中位数
- 1.38
- AMZN
- 1.18
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.44
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.01
- NVDA
- 3.44
- 中位数
- 3.31
- 下四分位数
- 2.40
- 最小值
- 0.51
债务 / 权益（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.53，处于行业低杠杆四分位；NVIDIA（NVDA）为 0.07，债务与权益组合接近行业中位区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.53
- 最大值
- 3.37
- 上四分位数
- 1.84
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.72
- AMZN
- 0.53
- 最小值
- 0.01
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.07
- 最大值
- 1.44
- 上四分位数
- 0.63
- 中位数
- 0.23
- NVDA
- 0.07
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.18 | 3.44 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 0.07 |
| 净债务/EBITDA | 0.59 | -0.24 |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.02%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.11%
- 上四分位数
- 2.34%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.02%
- 最大值
- 0.58%
- 上四分位数
- 0.26%
- NVDA
- 0.02%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 0.61%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 33.07%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.61%
- 最大值
- 47.82%
- 上四分位数
- 20.31%
- NVDA
- 0.61%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.02% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.61% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 31.17，处于较便宜四分位；Amazon.com（AMZN）为 29.93，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
29.93
- 最大值
- 55.02
- 上四分位数
- 32.16
- AMZN
- 29.93
- 中位数
- 20.42
- 下四分位数
- 12.25
- 最小值
- 1.08
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
31.17
- 最大值
- 239.97
- 上四分位数
- 120.44
- 中位数
- 60.23
- 下四分位数
- 38.22
- NVDA
- 31.17
- 最小值
- 10.70
市销率（TTM）
Amazon.com（AMZN，3.59）和 NVIDIA（NVDA，19.81）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.59
- 最大值
- 4.00
- AMZN
- 3.59
- 上四分位数
- 1.91
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.31
- 最小值
- 0.03
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.81
- 最大值
- 38.55
- NVDA
- 19.81
- 上四分位数
- 19.36
- 中位数
- 9.29
- 下四分位数
- 3.87
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
Amazon.com（AMZN，6.02）的 市净率 接近行业典型水平，而 NVIDIA（NVDA，25.69）高于其基准区间——NVDA 相对账面明显偏贵。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
6.02
- 最大值
- 12.69
- AMZN
- 6.02
- 上四分位数
- 6.02
- 中位数
- 2.27
- 下四分位数
- 1.18
- 最小值
- -4.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
25.69
- NVDA
- 25.69
- 最大值
- 22.39
- 上四分位数
- 11.52
- 中位数
- 7.03
- 下四分位数
- 3.43
- 最小值
- 0.18
估值指标
| 指标 | AMZN | NVDA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 29.93 | 31.17 |
| 市销率（TTM） | 3.59 | 19.81 |
| 市净率（MRQ） | 6.02 | 25.69 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.37% | 0.92% |