Amazon.com（AMZN）与 Microsoft（MSFT）
本页将 Amazon.com（AMZN）与 Microsoft（MSFT）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Amazon.com（AMZN）归类于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail），而 Microsoft（MSFT）属于 Information Technology 板块（Software & Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 代码 | AMZN | MSFT |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com, Inc. | Microsoft Corp. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Information Technology |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Software & Services |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Software |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Systems Software |
| 市值 | 26,267.79 亿 USD | 29,967.05 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 1986年3月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Microsoft（MSFT）的市盈率（TTM）为 24.01，接近行业中位水平；Amazon.com（AMZN）的市盈率（TTM）为 31.51，处于较高倍数四分位——AMZN 相对同业的 TTM 盈利倍数更高。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
31.51
- 最大值
- 53.61
- 上四分位数
- 30.55
- 中位数
- 19.36
- 下四分位数
- 12.51
- 最小值
- 1.10
MSFT
Software & Services 行业组
24.01
- 最大值
- 108.25
- 上四分位数
- 55.55
- 中位数
- 31.70
- 下四分位数
- 15.92
- 最小值
- 0.36
市销率（TTM）
Amazon.com（AMZN，3.54）和 Microsoft（MSFT，9.42）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率（TTM）落在各自行业较贵的四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.54
- 最大值
- 3.54
- 上四分位数
- 1.72
- 中位数
- 0.67
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.03
MSFT
Software & Services 行业组
9.42
- 最大值
- 18.52
- 上四分位数
- 9.02
- 中位数
- 4.01
- 下四分位数
- 2.11
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Microsoft（MSFT，7.23）相对账面的定价与行业大致持平，Amazon.com（AMZN，5.94）则带有高于同业的溢价——AMZN 按资产看更贵。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
5.94
- 最大值
- 10.54
- 上四分位数
- 5.02
- 中位数
- 2.14
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -3.34
MSFT
Software & Services 行业组
7.23
- 最大值
- 17.39
- 上四分位数
- 8.16
- 中位数
- 4.00
- 下四分位数
- 1.95
- 最小值
- -6.56
估值概览
| 代码 | AMZN | MSFT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.51 | 24.01 |
| 市销率（TTM） | 3.54 | 9.42 |
| 市净率（MRQ） | 5.94 | 7.23 |
| 自由现金流收益率 | 0.37% | 1.24% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Microsoft（MSFT）的净资产收益率（TTM）为 34.01%，处于行业前四分位；Amazon.com（AMZN）的净资产收益率（TTM）为 24.29%，更接近行业中位区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.29%
- 最大值
- 61.25%
- 上四分位数
- 31.26%
- 中位数
- 12.94%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -29.94%
MSFT
Software & Services 行业组
34.01%
- 最大值
- 58.77%
- 上四分位数
- 16.77%
- 中位数
- 5.20%
- 下四分位数
- -16.00%
- 最小值
- -63.05%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Amazon.com（AMZN，12.22%）和 Microsoft（MSFT，39.34%）都强于多数同业，净利润率（TTM）落在各自行业前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.22%
- 最大值
- 20.45%
- 上四分位数
- 8.62%
- 中位数
- 3.31%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- -11.15%
MSFT
Software & Services 行业组
39.34%
- 最大值
- 44.20%
- 上四分位数
- 15.06%
- 中位数
- 3.32%
- 下四分位数
- -6.49%
- 最小值
- -34.99%
营业利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，13.14%）和 Microsoft（MSFT，46.33%）每一元销售额榨出的营业利润都多于多数同业，营业利润率（TTM）落在各自行业前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.14%
- 最大值
- 23.15%
- 上四分位数
- 11.26%
- 中位数
- 4.82%
- 下四分位数
- 1.65%
- 最小值
- -8.07%
MSFT
Software & Services 行业组
46.33%
- 最大值
- 60.45%
- 上四分位数
- 16.49%
- 中位数
- 4.46%
- 下四分位数
- -12.92%
- 最小值
- -54.21%
盈利能力概览
| 代码 | AMZN | MSFT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 24.29% | 34.01% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.85% | 14.81% |
| 净利润率（TTM） | 12.22% | 39.34% |
| 营业利润率（TTM） | 13.14% | 46.33% |
| 毛利率（TTM） | 50.60% | 68.31% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | AMZN | MSFT |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 12.38% | 14.93% |
| 3 年营收复合年增长率 | 11.73% | 12.42% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | AMZN | MSFT |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 29.66% | 15.59% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | -- | 12.23% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amazon.com（AMZN）和 Microsoft（MSFT）的流动比率（MRQ）分别为 1.18 和 1.28，都处于行业中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.18
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.88
- 中位数
- 1.38
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
MSFT
Software & Services 行业组
1.28
- 最大值
- 5.55
- 上四分位数
- 2.88
- 中位数
- 1.73
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- 0.03
债务权益比（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的债务权益比（MRQ）为 0.53，处于行业低杠杆四分位；Microsoft（MSFT）的债务权益比（MRQ）为 0.30，接近行业中位区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.53
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.82
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- 0.01
MSFT
Software & Services 行业组
0.30
- 最大值
- 2.31
- 上四分位数
- 1.06
- 中位数
- 0.32
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 代码 | AMZN | MSFT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.18 | 1.28 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.53 | 0.30 |
| 净债务/EBITDA | 0.59 | 0.26 |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——通常是主动选择把利润再投资而非以现金回馈股东。而 Microsoft（MSFT）的股息收益率为 0.90%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.66%
- 上四分位数
- 2.58%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MSFT
Software & Services 行业组
0.90%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的派息率为 20.73%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 33.85%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MSFT
Software & Services 行业组
20.73%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | AMZN | MSFT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.90% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 20.73% |
表现与风险
表现与风险概览
| 代码 | AMZN | MSFT |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 14.82% | -11.77% |
| 1 年波动率 | 30.15% | 25.35% |
| 贝塔系数 | 1.46 | 1.12 |
| 3 个月平均成交量 | 4,443.81 万 | 3,444.73 万 |