AMZN vs. JNJ：Amazon.com 与 Johnson & Johnson 股票对比

公司概况

Amazon.com（AMZN）归类于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail），而 Johnson & Johnson（JNJ）属于 Health Care 板块（Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Amazon.com（AMZN）的 beta 为 1.45，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Johnson & Johnson（JNJ）的 beta 为 0.21，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson & Johnson（JNJ）的 净资产收益率 为 20.02%，处于行业前四分位；Amazon.com（AMZN）为 27.42%，更接近同业常见水平——JNJ 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Amazon.com（AMZN，16.90%）和 Johnson & Johnson（JNJ，16.20%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Amazon.com（AMZN，13.90%）和 Johnson & Johnson（JNJ，25.74%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Amazon.com（AMZN）的 营收同比增长 为 12.38%，处于行业前四分位；Johnson & Johnson（JNJ）为 6.05%，更接近同业常见水平——AMZN 的营收扩张更快。

Amazon.com（AMZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 每股收益同比增长 分别为 29.66% 和 90.50%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Amazon.com（AMZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 分别为 0.99 和 1.02，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.50，处于行业低杠杆四分位；Johnson & Johnson（JNJ）为 0.55，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Johnson & Johnson（JNJ）的股息收益率为 1.94%，可正常与行业同业对标。

Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Johnson & Johnson（JNJ）的派息率为 80.12%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Amazon.com（AMZN）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 分别为 20.96 和 41.92，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Johnson & Johnson（JNJ，6.69）的 市销率 与行业大致持平，Amazon.com（AMZN，3.52）则落在较贵的四分位——AMZN 为每一元营收付出的价格更高。

Amazon.com（AMZN，4.57）的 市净率 与行业大致持平，Johnson & Johnson（JNJ，8.16）则带有高于同业的溢价——JNJ 按资产看更贵。

估值指标