AMZN vs. CVX：Amazon.com 与 Chevron 股票对比
Amazon.com（AMZN）和Chevron（CVX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amazon.com（AMZN）归类于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail），而 Chevron（CVX）属于 Energy 板块（Energy）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | AMZN | CVX |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com Inc. | Chevron Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Energy |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Energy |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 28,038.47 亿 USD | 4,148.56 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AMZN | CVX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 9.80% | 42.24% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.05% | 19.22% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.46% | 17.45% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Amazon.com（AMZN）的 beta 为 1.45，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Chevron（CVX）的 beta 为 0.50，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
| 指标 | AMZN | CVX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.10% | 24.66% |
| Beta（5 年） | 1.45 | 0.50 |
| 最大回撤（5 年） | -55.73% | -24.95% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,849.89 万 | 839.38 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AMZN | CVX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.16 | 1.54 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.26 | 2.26 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Chevron（CVX）的 净资产收益率 分别为 27.42% 和 13.85%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
27.42%
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- AMZN
- 27.42%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
CVX
Energy 行业组
13.85%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- CVX
- 13.85%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，16.90%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Chevron（CVX，11.92%），后者大致是行业典型比例。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
16.90%
- 最大值
- 16.94%
- AMZN
- 16.90%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
CVX
Energy 行业组
11.92%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- CVX
- 11.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，13.90%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Chevron（CVX，17.89%），后者的经营效率大致与行业持平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.90%
- 最大值
- 21.45%
- AMZN
- 13.90%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
CVX
Energy 行业组
17.89%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- CVX
- 17.89%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | AMZN | CVX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 27.42% | 13.85% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.62% | 6.47% |
| 净利润率（TTM） | 16.90% | 11.92% |
| 营业利润率（TTM） | 13.90% | 17.89% |
| 毛利率（TTM） | 51.37% | 44.39% |
成长性
营收增长
Amazon.com（AMZN）的 营收同比增长 为 12.38%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 -4.64%，更接近同业常见水平——AMZN 的营收扩张更快。
每股收益增长
Amazon.com（AMZN）的 每股收益同比增长 为 29.66%，处于行业前四分位；Chevron（CVX）为 -31.79%，更接近同业常见水平——AMZN 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | AMZN | CVX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.38% | -4.64% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.73% | -7.85% |
| 每股收益同比增长 | 29.66% | -31.79% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -28.69% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Chevron（CVX）的 流动比率 为 1.34，处于所在行业的典型中段区间；而 Amazon.com（AMZN）的 流动比率 为 0.99，处于行业流动性较紧的四分位——AMZN 应对流动负债的缓冲较薄。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.99
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 1.00
- AMZN
- 0.99
- 最小值
- 0.48
CVX
Energy 行业组
1.34
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- CVX
- 1.34
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Amazon.com（AMZN）和 Chevron（CVX）的 债务权益比 分别为 0.50 和 0.17，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.50
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.73
- AMZN
- 0.50
- 最小值
- 0.01
CVX
Energy 行业组
0.17
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- CVX
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AMZN | CVX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.99 | 1.34 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.50 | 0.17 |
| 净债务/EBITDA | 1.04 | 0.36 |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Chevron（CVX）的股息收益率为 3.31%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CVX
Energy 行业组
3.31%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- CVX
- 3.31%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Chevron（CVX）的派息率为 51.76%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.73%
- 上四分位数
- 32.44%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CVX
Energy 行业组
51.76%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- CVX
- 51.76%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AMZN | CVX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 3.31% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 51.76% |
估值
市盈率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Chevron（CVX）的 市盈率 分别为 20.96 和 15.61，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
20.96
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- AMZN
- 20.96
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
CVX
Energy 行业组
15.61
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- CVX
- 15.61
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
Chevron（CVX，1.83）的 市销率 与行业大致持平，Amazon.com（AMZN，3.52）则落在较贵的四分位——AMZN 为每一元营收付出的价格更高。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.52
- 最大值
- 4.32
- AMZN
- 3.52
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
CVX
Energy 行业组
1.83
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- CVX
- 1.83
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Amazon.com（AMZN，4.57）和 Chevron（CVX，2.13）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
4.57
- 最大值
- 10.96
- 上四分位数
- 5.26
- AMZN
- 4.57
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
CVX
Energy 行业组
2.13
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- CVX
- 2.13
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | AMZN | CVX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.96 | 15.61 |
| 市销率（TTM） | 3.52 | 1.83 |
| 市净率（MRQ） | 4.57 | 2.13 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -1.24% | 6.28% |