AMZN vs. BRK.A：Amazon.com 与 Berkshire Hathaway 股票对比
Amazon.com（AMZN）和Berkshire Hathaway（BRK.A）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amazon.com（AMZN）归类于 Consumer Discretionary 板块（Consumer Discretionary Distribution & Retail），而 Berkshire Hathaway（BRK.A）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | AMZN | BRK.A |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com, Inc. | Berkshire Hathaway Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Financials |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Financial Services |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Financial Services |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Multi-Sector Holdings |
| 市值 | 25,041.48 亿 USD | 10,559.96 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | AMZN | BRK.A |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 11.02% | 0.60% |
风险
回撤
Amazon.com（AMZN）的 beta 为 1.47，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）的 beta 为 0.61，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
Amazon.com（AMZN）日均成交量约 4,532.42 万股，交投活跃；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）日均仅约 198股，交投较清淡——后者的大额订单可能面临更明显的价格冲击或点差成本，具体取决于市场环境。
风险概览
| 指标 | AMZN | BRK.A |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.00% | 13.98% |
| Beta（5 年） | 1.47 | 0.61 |
| 平均成交量（3 个月） | 4,532.42 万 | 198 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Berkshire Hathaway（BRK.A）的 净资产收益率 分别为 24.29% 和 10.50%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.29%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.84%
- AMZN
- 24.29%
- 中位数
- 13.38%
- 下四分位数
- 5.12%
- 最小值
- -29.94%
BRK.A
Financial Services 行业组
10.50%
- 最大值
- 42.17%
- 上四分位数
- 21.45%
- 中位数
- 12.25%
- BRK.A
- 10.50%
- 下四分位数
- 5.03%
- 最小值
- -17.69%
净利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，12.22%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.A，19.31%），后者大致是行业典型比例。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.22%
- 最大值
- 20.45%
- AMZN
- 12.22%
- 上四分位数
- 8.90%
- 中位数
- 3.47%
- 下四分位数
- 0.55%
- 最小值
- -11.15%
BRK.A
Financial Services 行业组
19.31%
- 最大值
- 66.55%
- 上四分位数
- 30.55%
- BRK.A
- 19.31%
- 中位数
- 16.68%
- 下四分位数
- 4.51%
- 最小值
- -26.88%
营业利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，13.14%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.A，14.35%），后者的经营效率大致与行业持平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.14%
- 最大值
- 23.15%
- AMZN
- 13.14%
- 上四分位数
- 11.12%
- 中位数
- 4.68%
- 下四分位数
- 1.65%
- 最小值
- -8.71%
BRK.A
Financial Services 行业组
14.35%
- 最大值
- 95.95%
- 上四分位数
- 48.12%
- 中位数
- 26.49%
- BRK.A
- 14.35%
- 下四分位数
- 11.92%
- 最小值
- -36.26%
盈利能力概览
| 指标 | AMZN | BRK.A |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 24.29% | 10.50% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.85% | 5.39% |
| 净利润率（TTM） | 12.22% | 19.31% |
| 营业利润率（TTM） | 13.14% | 14.35% |
| 毛利率（TTM） | 50.60% | -- |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | AMZN | BRK.A |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.38% | -3.23% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.73% | 20.59% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | AMZN | BRK.A |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 29.66% | -24.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 流动比率 为 1.18；Berkshire Hathaway（BRK.A）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.18
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 1.38
- AMZN
- 1.18
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
BRK.A
Financial Services 行业组
--
- BRK.A
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
债务 / 权益（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.53；Berkshire Hathaway（BRK.A）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.53
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.70
- AMZN
- 0.53
- 最小值
- 0.01
BRK.A
Financial Services 行业组
--
- BRK.A
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
财务实力概览
| 指标 | AMZN | BRK.A |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.18 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | -- |
| 净债务/EBITDA | 0.59 | -- |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Berkshire Hathaway（BRK.A）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.34%
- 上四分位数
- 2.30%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
BRK.A
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 18.02%
- 上四分位数
- 8.19%
- 中位数
- 1.52%
- BRK.A
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Berkshire Hathaway（BRK.A）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 32.83%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
BRK.A
Financial Services 行业组
0.00%
- 最大值
- 228.57%
- 上四分位数
- 94.58%
- 中位数
- 25.37%
- BRK.A
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | AMZN | BRK.A |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市盈率 为 14.58，接近行业常见水平；Amazon.com（AMZN）为 31.63，处于较贵四分位——AMZN 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
31.63
- 最大值
- 50.05
- AMZN
- 31.63
- 上四分位数
- 30.22
- 中位数
- 19.53
- 下四分位数
- 12.18
- 最小值
- 1.02
BRK.A
Financial Services 行业组
14.58
- 最大值
- 45.51
- 上四分位数
- 25.29
- 中位数
- 14.65
- BRK.A
- 14.58
- 下四分位数
- 9.07
- 最小值
- 0.64
市销率（TTM）
Berkshire Hathaway（BRK.A，2.81）的 市销率 与行业大致持平，Amazon.com（AMZN，3.37）则落在较贵的四分位——AMZN 为每一元营收付出的价格更高。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.37
- 最大值
- 4.02
- AMZN
- 3.37
- 上四分位数
- 1.80
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
BRK.A
Financial Services 行业组
2.81
- 最大值
- 9.92
- 上四分位数
- 4.86
- 中位数
- 2.85
- BRK.A
- 2.81
- 下四分位数
- 1.44
- 最小值
- -1.10
市净率（MRQ）
Berkshire Hathaway（BRK.A，1.45）的 市净率 与行业大致持平，Amazon.com（AMZN，5.66）则带有高于同业的溢价——AMZN 按资产看更贵。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
5.66
- 最大值
- 11.07
- AMZN
- 5.66
- 上四分位数
- 5.13
- 中位数
- 2.14
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.14
BRK.A
Financial Services 行业组
1.45
- 最大值
- 7.44
- 上四分位数
- 3.58
- 中位数
- 1.67
- BRK.A
- 1.45
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.00
估值概览
| 指标 | AMZN | BRK.A |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.63 | 14.58 |
| 市销率（TTM） | 3.37 | 2.81 |
| 市净率（MRQ） | 5.66 | 1.45 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.39% | -- |