AMAT vs. CRDO：Applied Materials 与 Credo 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 Credo（CRDO）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 AMAT 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 CRDO 归类于 Semiconductors。

Applied Materials（AMAT）自 1980年3月17日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Credo（CRDO）于 2022年1月27日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Materials（AMAT）和 Credo（CRDO）的 净资产收益率 分别为 41.07% 和 30.67%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Applied Materials（AMAT，30.05%）和 Credo（CRDO，33.83%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Applied Materials（AMAT，33.74%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Credo（CRDO，25.20%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Credo（CRDO）的 营收同比增长 为 205.68%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Applied Materials（AMAT）为 4.39%，更接近同业常见水平。

Credo（CRDO）的 每股收益同比增长 为 765.52%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Applied Materials（AMAT）为 0.58%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）的 流动比率 为 2.42，处于所在行业的典型中段区间；而 Credo（CRDO）的 流动比率 为 7.40，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Credo（CRDO）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Applied Materials（AMAT）为 0.29，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Credo（CRDO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Applied Materials（AMAT）的股息收益率为 0.62%，可正常与行业同业对标。

Credo（CRDO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Applied Materials（AMAT）的派息率为 16.48%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Applied Materials（AMAT）和 Credo（CRDO）的 市盈率 分别为 28.71 和 42.73，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Applied Materials（AMAT，8.56）的 市销率 与行业大致持平，Credo（CRDO，14.24）则落在较贵的四分位——CRDO 为每一元营收付出的价格更高。

Applied Materials（AMAT，10.30）和 Credo（CRDO，8.29）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标