AMAT vs. ASML：Applied Materials 与 ASML 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 ASML（ASML）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductor Materials & Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Applied Materials（AMAT）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 ASML（ASML）更突出：其 净资产收益率 为 65.64%，高于行业区间；Applied Materials（AMAT）为 41.07%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Applied Materials（AMAT，30.05%）和 ASML（ASML，34.14%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Applied Materials（AMAT，33.74%）和 ASML（ASML，44.36%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Applied Materials（AMAT）和 ASML（ASML）的 营收同比增长 分别为 4.39% 和 15.58%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Applied Materials（AMAT）和 ASML（ASML）的 每股收益同比增长 分别为 0.58% 和 28.43%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）的 流动比率 为 2.42，处于所在行业的典型中段区间；而 ASML（ASML）的 流动比率 为 1.49，处于行业流动性较紧的四分位——ASML 应对流动负债的缓冲较薄。

Applied Materials（AMAT）和 ASML（ASML）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.09，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Applied Materials（AMAT）和 ASML（ASML）的 股息率 分别为 0.62% 和 0.55%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Applied Materials（AMAT）的 股息支付率 为 16.48%，处于行业典型派息带；而 ASML（ASML）为 22.26%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Applied Materials（AMAT）和 ASML（ASML）的 市盈率 分别为 28.71 和 35.06，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Applied Materials（AMAT，8.56）的 市销率 与行业大致持平，ASML（ASML，13.91）则落在较贵的四分位——ASML 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Applied Materials（AMAT，10.30）落在较高的 市净率 四分位，ASML（ASML，1,223.36）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标