ALAB vs. ENTG：Astera Labs 与 Entegris 股票对比

公司概况

Astera Labs（ALAB）和 Entegris（ENTG）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 ALAB 归类于 Semiconductors，而 ENTG 归类于 Semiconductor Materials & Equipment。

Entegris（ENTG）自 2000年7月11日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Astera Labs（ALAB）于 2024年3月20日 上市——长窗口对比在 ENTG 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Astera Labs（ALAB）的 净资产收益率 为 28.21%，处于行业前四分位；Entegris（ENTG）为 9.55%，更接近同业常见水平——ALAB 的资本效率更强。

Astera Labs（ALAB，29.64%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Entegris（ENTG，11.14%），后者大致是行业典型比例。

Astera Labs（ALAB，30.61%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Entegris（ENTG，22.25%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Astera Labs（ALAB）的 营收同比增长 为 115.13%，高于其行业区间；而 Entegris（ENTG）为 -1.38%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

盈利增长只有一边可看：Entegris（ENTG）的 每股收益同比增长 为 -19.69%，可在行业中排位；Astera Labs（ALAB）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Entegris（ENTG）的 流动比率 为 2.66，处于所在行业的典型中段区间；而 Astera Labs（ALAB）的 流动比率 为 8.03，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Astera Labs（ALAB）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；而 Entegris（ENTG）为 0.78，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Astera Labs（ALAB）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Entegris（ENTG）的股息收益率为 0.32%，可正常与行业同业对标。

Astera Labs（ALAB）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Entegris（ENTG）的派息率为 15.56%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Entegris（ENTG）的 市盈率 为 49.80，接近行业常见水平；Astera Labs（ALAB）为 75.38，处于较贵四分位——ALAB 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Entegris（ENTG，5.55）的 市销率 与行业大致持平，Astera Labs（ALAB，21.42）则落在较贵的四分位——ALAB 为每一元营收付出的价格更高。

Entegris（ENTG，4.49）的 市净率 接近行业典型水平，而 Astera Labs（ALAB，16.67）高于其基准区间——ALAB 相对账面明显偏贵。

估值指标