ENTG vs. TSM：Entegris 与 Taiwan Semiconductor Mfg 股票对比

公司概况

Entegris（ENTG）和 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 ENTG 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 TSM 归类于 Semiconductors。

Entegris（ENTG）以普通本地股形式交易，而 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）的 净资产收益率 为 41.86%，处于行业前四分位；Entegris（ENTG）为 9.55%，更接近同业常见水平——TSM 的资本效率更强。

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM，51.12%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Entegris（ENTG，11.14%），后者大致是行业典型比例。

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM，58.66%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Entegris（ENTG，22.25%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）的 营收同比增长 为 31.61%，处于行业前四分位；而 Entegris（ENTG）为 -1.38%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）的 每股收益同比增长 为 46.41%，处于行业前四分位；Entegris（ENTG）为 -19.69%，更接近同业常见水平——TSM 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Entegris（ENTG）和 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）的 流动比率 分别为 2.66 和 2.51，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）的 债务权益比 为 0.12，接近行业中位区间；Entegris（ENTG）为 0.78，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Entegris（ENTG）的 股息率 为 0.32%，处于行业常见水平；Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）为 1.70%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Entegris（ENTG）的 股息支付率 为 15.56%，处于行业典型派息带；而 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）为 24.46%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Entegris（ENTG）和 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM）的 市盈率 分别为 49.80 和 24.33，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Taiwan Semiconductor Mfg（TSM，0.39）落在较便宜的 市销率 四分位，Entegris（ENTG，5.55）则大致处于行业中位——TSM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Entegris（ENTG，4.49）的 市净率 接近行业典型水平，而 Taiwan Semiconductor Mfg（TSM，71.65）高于其基准区间——TSM 相对账面明显偏贵。

估值指标