ALAB vs. AMD：Astera Labs 与 Advanced Micro Devices 股票对比

公司概况

Astera Labs（ALAB）和 Advanced Micro Devices（AMD）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Advanced Micro Devices（AMD）自 1980年3月17日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Astera Labs（ALAB）于 2024年3月20日 上市——长窗口对比在 AMD 一方拥有更多历史样本。

表现

累计增长

滚动回报

表现概览

风险

回撤

风险概览

盈利能力

Astera Labs（ALAB）的 净资产收益率 为 21.11%，处于行业前四分位；Advanced Micro Devices（AMD）为 8.06%，更接近同业常见水平——ALAB 的资本效率更强。

Astera Labs（ALAB，26.72%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Advanced Micro Devices（AMD，13.37%），后者大致是行业典型比例。

Astera Labs（ALAB，20.05%）和 Advanced Micro Devices（AMD，14.40%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

财务实力

Advanced Micro Devices（AMD）的 流动比率 为 2.73，处于所在行业的典型中段区间；而 Astera Labs（ALAB）的 流动比率 为 11.30，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Astera Labs（ALAB）的 债务权益比 为 0.03，处于行业低杠杆四分位；Advanced Micro Devices（AMD）为 0.06，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力概览

股息

Astera Labs（ALAB）和 Advanced Micro Devices（AMD）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Astera Labs（ALAB）和 Advanced Micro Devices（AMD）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息概览

估值

Astera Labs（ALAB）和 Advanced Micro Devices（AMD）的 市盈率 分别为 295.07 和 185.11，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

两者按销售看都偏贵：Advanced Micro Devices（AMD，24.02）落在较高的 市销率 四分位，Astera Labs（ALAB，75.25）则更高、超出了其行业基准区间。

Advanced Micro Devices（AMD，13.95）的 市净率 接近行业典型水平，而 Astera Labs（ALAB，50.41）高于其基准区间——ALAB 相对账面明显偏贵。

估值概览